Analitycy DI BRE obniżyli rekomendację dla akcji Mondi Świecie do _ sprzedaj _ i wyznaczyli cenę docelową na 74,4 zł.
W piątek ok. godz. 16-ej za akcję płacono 70,55 zł po spadku o 0,3%.
_ Oferowana w wezwaniu cena (72 zł za akcję) jest naszym zdaniem uczciwa i uwzględnia dość optymistyczny scenariusz dla rynku papieru. Na bazie obniżonych prognoz, oferowana cena implikuje EV/EBITDA'12 na poziomie 8,5 i P/E 12,3 (należy jednak pamiętać, że obecnie spółka czasowo płaci niższe podatki - efektywna stopa = 5,7% - co związane jest z rozliczeniem inwestycji w strefie ekonomicznej, wg naszych szacunków tylko do 2015) - napisano w raporcie . _
_ Biorąc pod uwagę nadal niepewne otoczenie makro w Europie Zachodniej (do której trafia ponad 50% sprzedaży), naszym zdaniem akcjonariusze powinni odpowiedzieć na wezwanie MIH _ - czytamy w raporcie.
