W I pół. br. przychody ze sprzedaży towarów i produktów wyniosły 45,2 mln zł (II kw. br. – 21,1 mln zł – o 218% więcej niż w II kw. ub.r.), zysk na działalności operacyjnej: 389,1 tys. zł (318,1 mln zł – 66,5% mniej niż w ub.r.), zysk netto: 571,5 tys. zł (321,5 – 55,5% mniej niż w ub.r.)
Spółka obniżyła w końcu prognozę zysku tak jak przewidywaliśmy w naszej aktualizacji z kwietnia br. Jedynie skala obniżki była większa niż przewidywaliśmy – nasza prognoza wynosi 3,9 mln zł. Na korektę wyniku miały wpływ trzy czynniki:
- w lutym br. spółka dokonała jednorazowego odpisu amortyzacyjnego (w kwocie ok. 1 mln zł) związanego z zakończeniem inwestycji budowlanej,
- znaczne koszty poniesione przez spółkę na przełomie I i II kw. związane z długotrwałą, 3-miesięczną procedurą przetargową dot. kontraktu na obsługę informatyczną BZWBK,
- koszty związane z rozszerzeniem prowadzonej działalności związane z kontraktem z BZWBK (zwiększenie zatrudnienia, zakup sprzętu, szkolenia itp.) niezrównoważone jeszcze przychodami z tego tytułu.
W związku z zaangażowaniem w projekt BZWBK spółka nie pozyskała nowych klientów. Talex jest przykładem, że w br. kontrakty szczególnie sprzętowe wykonywane są po niskich marżach. Prognoza przychodów przy wykonaniu w I pół br. 65% założeń wydaje się niezagrożona. Podtrzymujemy naszą rekomendację – kupuj.