Na dzisiejszej sesji zadebiutowały na GPW prawa do akcji spółki TelForceOne, producenta i dystrybutora akcesoriów do telefonów komórkowych po 28,61 zł. Jest to 12-ty debiut na GPW w tym roku. Cena na otwarciu wyniosła Spółka w ofercie publicznej sprzedawała swoje akcje po 25 zł.
PDA spółki TelForceOne rosną na GPW o 14,4 proc. w porównaniu z ceną emisyjną. Kurs spółki na otwarciu notowań wyniósł 28,61 zł.
Oferta publiczna TelForceOne objęła 2,5 mln akcji nowej emisji serii B (825.000 akcji, a w transzy instytucjonalnej 1.675.000 akcji). Cena emisyjna akcji została ustalona na maksymalnym poziomie. Redukcja w transzy inwestorów indywidualnych wyniosła 97,35 zł.
Wprowadzający na GPW spółkę, Beskidzki Dom Maklerski w raporcie przed ofertą wycenił TFO na 23,8 zł (średnia wycen). ,,Wycena metodą DCF dała wartość jednej akcji na poziomie 22,8 zł. Przy wykorzystaniu wyceny porównawczej jedną akcję wyceniliśmy na 24,7 zł" - napisał BDM w raporcie.
W raporcie na stronach Money.pl, poświęconym spółce można z kolei było przeczytać, że „na koniec roku wskaźnik cena/zysk dla TelForceOne wynosił nieco ponad 56 pkt. Do akceptowalnego poziomu z punktu widzenia analizy wskaźnikowej spadnie dopiero po wynikach za br., jeśli oczywiście akcje będą kosztowały nadal 25 zł, zaś spółka zrealizuje prognozy. Trudno więc twierdzić, że mamy do czynienia z okazyjną ceną."
Spółka środki z emisji zamierza przeznaczyć na rozbudowę sieci sprzedaży, oraz ekspansję na rynki zagraniczne. Część środków zostanie przeznaczona na dokończenie już podpisanych akwizycji (min. CPA w Czechach).
Firma prowadzi zaawansowane rozmowy w sprawie akwizycji w krajach nadbałtyckich i Rosji - poinformował podczas swojego wystąpienia na GPW, prezes spółki Sebastian Sawicki.
"Pierwszy kwartał był dla nas dobry, na razie podtrzymujemy prognozy całoroczne na 2007 rok" - powiedział Sawicki. "Jednak dopiero całe pierwsze półrocze zweryfikuje prognozy" - dodał.
Jego zdaniem firma powinna utrzymać podobne tempo wzrostu jeszcze przez trzy lata z uwagi na akwizycje._ Tempo wzrostu zysku będzie proporcjonalne, przychodów może być nieco niższe" - powiedział prezes. _
TelForceOne prognozuje, że osiągnie na koniec 2007 roku 9,2 mln zł zysku netto i 107,9 mln zł przychodów. Na koniec 2006 roku spółka osiągnęła 3,8 mln zł zysku netto i 51,2 mln zł przychodów.
Zarząd nie zamierza rekomendować wypłaty dywidendy z zysku za lata 2006-2008.
"Chciałbym, żeby zysk był zatrzymywany w firmie na poczet przyszłych rezultatów, jednak na dzień dzisiejszy nie mogę jednoznacznie powiedzieć, czy dywidenda będzie lub nie wypłacana. Będę rekomendować, żeby za lata 2006-2008 nie była" - powiedział Sawicki. TelForceOne zamierza od kwietnia rozbudowywać własną sieć sprzedaży.
_ "Od kwietnia zaczniemy otwierać nasze własne salony, w tym roku powstanie ich około 40-50" - powiedział prezes spółki. _
Obecnie firma posiada dwa własne sklepy i 22 franczyzowe.
TelForceOne chce zająć się również sprzedażą usług komórkowych, jednak Sawicki poinformował, że operator, z którym spółka prowadzi rozmowy nie przesłał im jeszcze oficjalnych informacji.
Sawicki poinformował, że jeśli wszystko pójdzie zgodnie z planem firmy, to pieniądze pozyskane z emisji mogą jeszcze w tym roku zostać wydane w całości. "Wszystko zależy od powodzenia akwizycji, na które chcemy przeznaczyć 12 mln zł. Możliwe, że wszystkie środki wydamy jeszcze w tym roku" - powiedział prezes.
"Prowadzimy zaawansowane rozmowy w sprawie przejęć firm w krajach nadbałtyckich i w Rosji. Rozważamy też wejście na rynek rumuński i ukraiński, ale tam będziemy tworzyć raczej własne spółki" - dodał.
Podkreślił jednak, że na wschodzie nie ma dużych firm, więc planowane przejęcia nie przysporzą spółce udziału w rynku, a raczej pozwolą go poznać.
W I połowie 2006 roku, według prospektu, TelForceOne miał 1,46 mln zł skonsolidowanego zysku netto przy 21,45 mln zł przychodów grupy wobec 1,42 mln zł zysku netto i 19,07 mln zł przychodów w analogicznym okresie rok wcześniej.