Nowy chiński gigant AI wyprzedził ChatGPT

W poniedziałek akcje spółek sektorów powiązanych ze sztuczną inteligencją zniżkują na największych giełdach w USA i w Europie. Kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy giełdowe spadają z powodu rynkowych obaw, że modele sztucznej inteligencji firmy DeepSeek mogą zachwiać wiodącą pozycją technologiczną USA.

Producent chipów Nvidia spada o 10 proc. przed sesją wobec potencjalnego zagrożenia dla popytu na podzespoły dla technologii wykorzystującej AI. Zniżkują spółki Big Tech: Alphabet, Tesla i Amazon tracą po 3 proc. w handlu przedsesyjnym, Apple 1,5 proc., Meta Platforms i Microsoft po 3,5 proc. Spadają również akcje spółek powiązanych ze sztuczną inteligencją, w tym Super Micro Computer o 8,5 proc., C3.ai o 5 proc., Palantir 5,5 proc. i SoundHound AI o 7,5 proc.

Indeks technologiczny Nasdaq traci 3,5 proc., a S&P 500 spada o 2 proc. Jeśli straty sektora IT się utrzymają, mogą spowodować spadek kapitalizacji o bilion dolarów.

ASML i ASM International przewodzą spadkom na europejskich giełdach wśród spółek sektora półprzewodników, Siemens Energy również idzie w dół.

ASML spada o 10 proc., osiągając najniższy poziom od listopada, podczas gdy ASM i BE Semiconductor tracą po 11 proc. Siemens Energy traci 20 proc. Munters spada o 14 proc., Legrand traci 8,5 proc., VAT 9,5 proc., Schneider Electric 8 proc., ABB 6 proc., Prysmian 8 proc., Soitec 7 proc., Comet 8 proc.

Startup DeepSeek z Chin udostępnił bezpłatnego asystenta wykorzystującego sztuczną inteligencję, który, jak twierdzi firma, wykorzystuje tańsze układy scalone i mniejszą ilość danych, podważając w ten sposób powszechne przekonanie na rynkach finansowych, że sztuczna inteligencja będzie napędzać popyt w całym łańcuchu dostaw od producentów układów scalonych do centrów danych.

Aplikacja chińskiego startupu DeepSeek w poniedziałek wyprzedziła konkurencyjnego ChatGPT i stała się najlepiej ocenianą bezpłatną aplikacją dostępną w sklepie App Store firmy Apple w USA. Aplikacja jest też jedną z najczęściej pobieranych aplikacji w sklepie Play Google’a.

Model AI firmy DeepSeek, założonej przez szefa funduszu kwantowego Lianga Wenfengaa, jest uważany za konkurencyjny w stosunku do najnowszych produktów firm OpenAI i Meta Platforms.

DeepSeek wywołał perspektywę zakłóceń w otoczeniu spółek technologicznych, a jego pojawienie się sugeruje, że Chiny mogą nadal czynić postępy w wyścigu AI pomimo ograniczeń nakładanych przez USA. Wydaje się, że to wzbudza pewne obawy dotyczące dominacji technologicznej USA, ponownie poddając wysokie wyceny firm technologicznych w wątpliwość - napisał w raporcie Yeap Jun Rong, strateg w IG.

"Dominacja amerykańskich firm w zakresie najbardziej zaawansowanych modeli sztucznej inteligencji może zostać potencjalnie podważona, jednakże oceniamy, że w nieuchronnie bardziej restrykcyjnym środowisku, dostęp USA do bardziej zaawansowanych układów scalonych jest przewagą" - podano w raporcie Citigroup.

Początkowy sukces stanowi kontrargument wobec oczekiwań rynku i ekspertów, że najbardziej zaawansowana sztuczna inteligencja będzie wymagać coraz większej mocy obliczeniowej i zużycia energii. Założenie to wywindowało akcje firmy Nvidia i jej dostawców do rekordowych poziomów.

Nie jest jasne jak duże zagrożenie aplikacja DeepSeek może stanowić dla amerykańskich rywali, ale według analityków inwestorzy rynkowi najwyraźniej wolą najpierw sprzedać, a później usłyszeć werdykt.

Analitycy wskazują, że to wyzwanie stworzone przez samą Amerykę, po latach sankcji związanych z chipami i teraz odnowionych groźbach taryfowych za prezydenta USA Donalda Trumpa, które zachęciły Pekin do dążenia do samowystarczalności.

- Strategiczne ambicje Chin w dziedzinie AI powinny nadal przynosić efekty w ciągu następnych 24 miesięcy, a kraj ten może jeszcze bardziej zmniejszyć lukę rozwojową w stosunku do USA, pomimo wąskiego gardła w dostawach półprzewodników. Rodząca się potęga Chin w dziedzinie AI jest dowodem ich siły w rozwoju oprogramowania, pozycjonując kraj jako wiodącego konkurenta dla USA - powiedzieli analitycy Bloomberg Intelligence Robert Lea i Jasmine Lyu.

- USA są świetne w badaniach i innowacjach, a zwłaszcza w przełomach, ale Chiny są lepsze w inżynierii. W dzisiejszych czasach, gdy mamy ograniczoną moc obliczeniową i finansowanie, trzeba uczyć się, jak tworzyć projekty bardziej wydajnie - powiedział informatyk Kai-Fu Lee na początku tego miesiąca na Azjatyckim Forum Finansowym w Hongkongu.

Trump jak na razie nie odniósł się do tego potencjalnego zagrożenia dla swojej własnej inicjatywy AI wartej pół biliona dolarów.

Informacje dotyczące DeepSeek mogą również przyciągać większą uwagę niż zwykle na kwartalne raporty finansowe spółek Big Tech w tym tygodniu. Cztery firmy z tak zwanej "Wspaniałej Siódemki" opublikują wyniki finansowe w tym tygodniu – będą to Apple, Microsoft, Meta Platforms i Tesla.