Nawet 6 procent miesięcznie i ponad 50 procent rocznie. Tyle dały zarobić w ostatnim czasie najlepsze fundusze inwestycyjne. Choć są klienci, którzy w tym samym czasie liczą straty, średnia wyników osiąganych przez TFI jest całkiem wysoka. Dzięki hossie na giełdach zyski znacznie przewyższają oprocentowanie oferowane w bankach.
Dwudziestu największym Towarzystwom Funduszy Inwestycyjnych działającym w Polsce swoje pieniądze powierza ponad 2 mln klientów. Mowa w sumie o aktywach wartych blisko 270 mld zł.
Sierpień był dobrym miesiącem dla klientów TFI, szczególnie tych stawiających na duże polskie spółki. Fundusze określane fachowo mianem funduszy akcji polskich (uniwersalne) w miesiąc dały zarobić więcej niż przeciętna lokata bankowa przez cały rok.
Średnie oprocentowanie w bankach jest teraz rzędu 1,5 proc. rocznie. O 2 proc. w wielu bankach można tylko pomarzyć. Tymczasem średnia miesięczna dla wspomnianych już funduszy, których jest co najmniej 65, wynosi 1,9 proc. - wynika z wyliczeń serwisu analizy.pl. Roczna stopa zwrotu to w tym przypadku 23,5 proc.
Średnie mają to do siebie, że bardzo uogólniają wyniki. Kiedy popatrzymy na konkretne oferty TFI, to okazuje się, że miesięczne zyski sięgają nawet 6,5 proc. Tak jest w przypadku funduszu o nazwie "ING BSK Indeks WIG 20", który stawia głównie na dwudziestkę największych spółek z warszawskiej giełdy. W rok jego klienci zarobili już prawie 40 proc.
Jaki drzemie potencjał w tego typu produktach inwestycyjnych, pokazuje też fundusz "Novo Akcji" zarządzany przez Opera TFI. Tu roczne zyski są na poziomie 54 proc.
| Wyniki wybranych funduszy akcji polskich (uniwersalne) | ||||
|---|---|---|---|---|
| fundusze | roczna stopa zwrotu | miesięczna stopa zwrotu | 2-letnia stopa zwrotu | 3-letnia stopa zwrotu |
| Novo Akcji (Novo FIO) | 53,8% | 5,7% | 23,8% | 4,2% |
| ING BSK Indeks WIG 20 (ING BSK Fundusze Indeksowe SFIO) | 39,1% | 6,5% | brak danych | brak danych |
| NN SFIO Akcji 2 | 34,0% | 3,6% | 27,9% | 29,8% |
| Pioneer Akcji - Aktywna Selekcja (Pioneer FIO) | 28,4% | 2,5% | 17,3% | 10,2% |
| PKO Akcji Plus (Parasolowy FIO) | 25,2% | 1,7% | 23,4% | 26,7% |
| PZU Akcji KRAKOWIAK (PZU FIO Parasolowy) | 20,9% | 0,1% | 15,1% | 6,7% |
| Alior Stabilnych Spółek (Alior SFIO) | 16,1% | 0,2% | 6,3% | -2,0% |
| Superfund Akcyjny (Superfund SFIO Portfelowy) | 7,3% | 0,7% | -0,5% | 3,0% |
| Copernicus Akcji (Copernicus FIO) | 3,5% | -1,1% | 10,3% | 16,0% |
| Copernicus Spółek Wzrostowych (Copernicus FIO) | 2,3% | -1,3% | 9,2% | 16,2% |
| Inventum Akcji (Inventum FIO) (w likwidacji) | -39,9% | 0,0% | -63,6% | -71,3% |
| źródło: opracowanie money.pl na podstawie danych udostępnionych przez analizy.pl |
Jednocześnie trzeba zauważyć, że są też pechowi klienci, którzy nie dość, że nie wykorzystują hossy na giełdzie, to jeszcze odnotowują straty. W sierpniu na 65 analizowanych ofert 7 jest na minusie z maksymalną stratą 2,5 proc.
Najgorszy fundusz (jedyny ze stratą w skali roku) jest pod kreską 40 proc. To "Inventum Akcji", ale jest to fundusz w trakcie likwidacji. Zarządzające nim Inventum TFI zostało pozbawione licencji. Za porażkę można też uznać zaledwie 2-3 proc. zysków w rok dwóch funduszy Copernicus Capital TFI, podczas gdy ceny akcji na warszawskiej giełdzie poszły w górę o kilkadziesiąt procent.
Nie tylko polskie akcje dały zarobić
Statystyki funduszy inwestycyjnych pokazują, że w sierpniu najlepiej było stawiać na akcje dużych polskich spółek. Podobnie było z mniej popularnymi akcjami spółek notowanych na giełdach rynków wschodzących, zarówno europejskich, jak i globalnych.
Co ważne, nie tylko najbardziej ryzykowne rozwiązania przynoszą ostatnio niezłe wyniki. Wyróżniają się także fundusze mieszane, czyli takie inwestujące zarówno w akcje, jak i bezpieczniejsze obligacje. W sierpniu dały zyski na poziomie 1 proc., a w ciągu ostatnich 12 miesięcy - rzędu 12-15 proc.
| Średnie stopy zwrotu wybranych funduszy inwestycyjnych (wg rodzajów) | |||
|---|---|---|---|
| rodzaj funduszu | miesięczna stopa zwrotu | roczna stopa zwrotu | 3-letnia stopa zwrotu |
| akcji polskich (uniwersalne) | 1,90% | 23,5% | 17,8% |
| akcji globalnych rynków wschodzących | 1,90% | 12,3% | 1,3% |
| akcji europejskich rynków wschodzących | 1,60% | 19,5% | 16,7% |
| mieszane polskie zrównoważone | 1,10% | 15,1% | 11,3% |
| akcji tureckich | 1,00% | 11,9% | 3,4% |
| mieszane polskie stabilnego wzrostu | 0,60% | 7,2% | 7,1% |
| dłużne polskie uniwersalne | 0,30% | 1,0% | 5,6% |
| gotówkowe i pieniężne | 0,20% | 1,9% | 5,3% |
| dłużne polskie korporacyjne | 0,10% | 2,2% | 6,8% |
| akcji azjatyckich (bez Japonii) | 0,00% | 11,9% | 17,4% |
| mieszane zagraniczne zrównoważone | -0,10% | 5,2% | 13,5% |
| dłużne zagraniczne | -0,20% | -4,7% | 7,9% |
| akcji polskich małych i średnich spółek | -0,70% | 15,8% | 33,1% |
| akcji europejskich rynków rozwiniętych | -0,90% | 11,6% | 16,8% |
| akcji amerykańskich | -1,80% | 7,4% | 16,6% |
| źródło: analizy.pl |
W czasie hossy giełdowej bardzo przeciętnie wypadają najbezpieczniejsze rozwiązania polegające na inwestowaniu w obligacje skarbowe, korporacyjne czy inne dłużne instrumenty finansowe. W ich przypadk o zysku na poziomie 0,1-0,3 proc. w ciągu miesiąca, a rocznie od 1 do 2,2 proc. Nie widać więc większej przewagi nad zwykłymi lokatami bankowymi, które bez formalności można od ręki założyć w każdej chwili, nie ponosząc żadnego ryzyka, co gwarantuje Bankowy Fundusz Gwarancyjny.
Sierpień nie był z kolei najlepszy dla akcji małych i średnich polskich firm (popularne "misie"), a także akcji największych giełd Europy i USA. Straty sięgające w sierpniu maksymalnie 1,8 proc. równoważą dobre statystyki ostatnich 12 miesięcy, w ciągu których zyski sięgnęły 7-15 proc.