PZU w ubiegłym roku odnotowało 1947 mln zł skonsolidowanego zysku netto wobec 2 343 mln zł zysku rok wcześniej. Spółka wydłużyła tym samym serię spadków wyników do trzech lat. Sytuację ratowały podwyżki cen polis komunikacyjnych na rynku, a PZU chwali się też dużym wzrostem liczby sprzedanych polis.
Zysk 1947 mln zł za 2016 rok przedłużył negatywną tendencję w grupie PZU. Zyski spadają już trzeci rok z rzędu. Był to zresztą najniższy wynik netto od dekady - dotychczasowy najsłabszym rokiem był 2008 i grupie PZU udało się wtedy zarobić 2,33 mld zł.
Słabsze rezultaty to m.in. efekt podatku od instytucji finansowych, który zbił zyski o 395 mln zł, ale i intensywnej działalności inwestycyjnej grupy, w tym w Alior Banku.
Giełda spodziewała się jeszcze gorszych wyników i zareagowała 1-procentowym wzrostem kursu. W czwartym kwartale zysk wyniósł 638,5 mln zł, a oczekiwano 530,8 mln zł.
Zysk operacyjny w 2016 r. wyniósł 3 034 mln zł wobec 2 940 mln zł zysku rok wcześniej, a składki przypisane brutto sięgnęły 20 219 mln zł wobec 18 359 mln zł rok wcześniej.
| Wybrane wyniki finansowe grupy PZU (mln zł) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| mln zł | 4 kw. 2016 | 4 kw. 2015 | zmiana % | 2016 | 2015 | zmiana % |
| składka brutto | 5512,7 | 4897,7 | 12,6 | 20219,0 | 18359,0 | 10,1 |
| odszkodowania brutto | 3050,1 | 2738,8 | 11,4 | 12888,0 | 12283,0 | 4,9 |
| zysk netto | 638,5 | 510,6 | 25,0 | 1947,0 | 2343,0 | -16,9 |
| podatek od instytucji finansowych | 116,5 | 0 | - | 395,0 | 0,0 | - |
| przepływy operacyjne | 3535,27 | 320,02 | 1004,7 | 4237,0 | 1272,0 | 233,1 |
| wydatki inwestycyjne | 258061,1 | 182577,4 | 41,3 | 1032857,0 | 640588,0 | 61,2 |
| przepływy inwestycyjne | -1630,8 | 3486,7 | -146,8 | -1867,0 | 4853,0 | -138,5 |
| przepływy finansowe | -1476,5 | -1798,8 | 17,9 | -1890,0 | -4034,0 | 53,1 |
| Źródło: sprawozdanie finansowe PZU |
Największą poprawę wyników PZU osiągnęło na ubezpieczeniach na życie. Oprócz różnicy pomiędzy wpłaconymi składkami i wypłaconymi odszkodowaniami, uwzględniając dochody z lokat, kontynuowane umowy dały zysk 1785 mln zł w porównaniu z 1575 mln zł rok wcześniej, a nowe umowy dały zysk 244 mln zł w porównaniu z 206 mln zł rok wcześniej.
Spadki wyników grupa notowała w ubezpieczeniach majątkowych korporacyjnych - 229 mln zł zysku w porównaniu z 310 mln zł rok wcześniej.
Tendencja spadkowa odwrócona została natomiast w ubezpieczeniach majątkowych i osobowych dla klientów indywidualnych - grupa PZU zarobiła 659 mln zł, czyli o milion złotych więcej niż w 2015 r. To efekt wzrostu przypisu składki, głównie z ubezpieczeń OC samochodowego. Te wzrosły rok do roku o 36 proc., czyli o 1,19 mld zł. Miały na to wpływ m.in. podwyżki cen polis komunikacyjnych, jakie ubezpieczyciele zafundowali swoim klientom w ubiegłym roku.Wzrosła jednak również i liczba sprzedanych polis.
- Wykorzystując poprawiającą się sytuację na rynku oraz efektywne struktury sprzedaliśmy ponad 700 tys. więcej ubezpieczeń komunikacyjnych niż w ubiegłym roku. W rezultacie nasz udział w rynku majątkowym wzrósł o 3 pkt proc. rok do roku, a składka przypisana brutto o 20,4 proc. rok do roku, notując tym samym dynamikę nie widzianą w PZU od lat - powiedział prezes PZU Michał Krupiński, cytowany w komunikacie.
Budowa największej grupy finansowej w Europie Środkowo-Wschodniej kosztuje
Grupa PZU od ubiegłego roku ujmuje w swoich sprawozdaniach też działalność bankową (Alior), która dała 691 mln zł zysku na działalności operacyjnej grupie PZU. Ubezpieczenia w krajach bałtyckich przyniosły 72 mln zł zysku (rok wcześniej 44 mln zł), a na Ukrainie 15 mln zł (rok wcześniej 12 mln zł).
"2017 rok Grupa PZU rozpoczyna z sumą bilansową 125 mld zł, która już w tym roku, po finalizacji nabycia udziałów Banku Pekao, zwiększy się znacząco do ok. 300 mld zł, tj. prawie 3 razy więcej niż w 2015 roku. Po zakończeniu tej transakcji PZU stanie się największą grupą finansową w Europie Środkowo - Wschodniej będącą liderem zarówno w ubezpieczeniach, sektorze bankowym i zarządzaniu aktywami. Jestem przekonany, że istnienie tak mocnej instytucji finansowej z siedzibą w Warszawie w znaczący sposób wpłynie na stabilność finansową i perspektywy odpowiedzialnego rozwoju polskiej gospodarki" - napisał prezes PZU Michał Krupiński w liście do akcjonariuszy. Wskazał też na wsparcie finansowe dla rozwoju grupy Alior.
- W 2016 roku zanotowaliśmy wzrost składki przypisanej brutto grupy o 1 860 mln zł rok do roku, zachowując przy tym restrykcyjną dyscypliną kosztową, która przełożyła się na redukcję kosztów stałych o blisko 80 mln zł. Osiągnięty zysk netto w wysokości 1 947 mln zł pozostawał pod wpływem wyższych odszkodowań w ubezpieczeniach rolnych z pierwszego półrocza oraz przeceny pakietu akcji Grupy Azoty, w pełni ujętej w wyniku finansowym. Warto jednocześnie zaznaczyć, że na porównywalność danych finansowych wpłynęło również wprowadzenie w lutym 2016 roku podatku od aktywów instytucji finansowych - powiedział dyrektor finansowy PZU Tomasz Kulik, cytowany w komunikacie.
W ujęciu jednostkowym, czyli bez działalności bankowej i spółek zależnych zysk netto w 2016 r. wyniósł 1 593 mln zł wobec 2 249 mln zł zysku rok wcześniej.
Pozytywny wpływ na wyniki finansowe Grupy PZU w 2016 roku miały: wzrost składki przypisanej brutto w grupie ubezpieczeń komunikacyjnych w segmencie klienta masowego i korporacyjnego, zwiększenie rentowności ubezpieczeń grupowych i indywidualnie kontynuowanych, wzrost udziału w rynku ubezpieczeń majątkowych i życiowych ze składką okresową, wzrost sprzedaży w obszarze ochrony zdrowia oraz spadek kosztów administracyjnych w segmentach działalności ubezpieczeniowej w Polsce dzięki utrzymywaniu dyscypliny kosztowej, podano w komunikacie.
Negatywnie na wyniki w tym okresie wpłynęły: niższa rentowność w segmencie ubezpieczeń korporacyjnych jako efekt wzrostu szkodowości, negatywne skutki przezimowań w ubezpieczeniach upraw rolnych, znacząco niższy wynik z działalności lokacyjnej na portfelu głównym przede wszystkim z powodu przeceny pakietu akcji Grupy Azoty SA oraz wprowadzenie podatku od instytucji finansowych od 2016 roku.
- Wzmocniliśmy fundamenty oraz wytyczyliśmy kierunki działalności, tak by w perspektywie najbliższych lat Grupa PZU stała się nie tylko największą grupą finansową w Europie Środkowo-Wschodniej, ale także najbardziej innowacyjną, stabilną i rentowną, dostarczającą produkty z obszaru ubezpieczeń, zdrowia, zarządzania aktywami oraz bankowości - powiedział prezes PZU Michał Krupiński, cytowany w komunikacie.
Grupa kapitałowa Powszechnego Zakładu Ubezpieczeń SA (Grupa PZU) jest jedną z największych instytucji finansowych w Polsce, a także Europie Środkowo-Wschodniej. Oprócz działalności ubezpieczeniowej Grupa PZU prowadzi także działalność w zakresie zarządzania otwartym funduszem emerytalnym, funduszami inwestycyjnymi i programami oszczędnościowymi. Spółka jest notowana na GPW od 2010 r.