Raty kredytów spadną, jeśli na zakupach będziemy dużo wydawać

Rynek musi odnotować zmiany kursów, zwłaszcza między złotym a euro, złotym a frankiem szwajcarskim, to jednak w dłuższej perspektywie wierzę w siłę złotego, co wynika z siły polskiej gospodarki

Kontrolując deficyt budżetowy będziemy w stanie kontrolować również dług publiczny. Wówczas całkiem możliwa jest nie tylko ścieżka wzrostu PKB na poziomie 3-4 procent, ale nawet na poziomie 5 procent.

Trzeba jasno powiedzieć - wstrząsy, które przeżywaliśmy w ciągu ostatnich trzech lat, pochodziły z zewnątrz. Nie jesteśmy odporni na wszystkie uwarunkowania zewnętrzne.

Eksport, który jest naszym podstawowym motorem rozwoju, w dużej mierze zależy od tego, co dzieje się w Niemczech. W końcu 30 procent z niego trafia właśnie do naszego zachodniego sąsiada. Obecnie sytuacja w Niemczech się poprawia.

To, co może dodatkowo stabilizować sytuację, to konsumpcja wewnętrzna i inwestycje. Ta pierwsza nadal rośnie. Stajemy się bowiem coraz bogatsi. Pewne oznaki ożywienia widać także w inwestycjach prywatnych, które zależą od ogólnej koniunktury gospodarczej na świecie.

Jeśli wierzymy w stabilne podstawy naszego wzrostu, a ten pogląd dominuje, to najpierw powinniśmy spoglądać na rynek w długiej perspektywie. Musimy zdawać sobie jednak sprawę, że w długim okresie krótkoterminowe spowolnienie gospodarcze nie powinno być niczym zaskakującym.

Na tych, którzy zaciągnęli kredyty hipoteczne wpływa to oczywiście deprymująco. Jednak jeśli ich zdolność kredytowa została dobrze oceniona w przeszłości, to nawet krótkoterminowe zmiany nie powinny mieć wpływu na zdolność regulowania swoich zobowiązań.

Finansujemy mniej więcej 5 procent polskiego portfela w kredytach hipotecznych. 85 procent z tego to kredyty w walutach obcych. Jakość tego portfela jest co najmniej dwukrotnie lepsza niżeli średnio w systemie bankowym. Aby ograniczyć ryzyko niespłacalności kredytów kluczowa jest konserwatywna i twarda ocena zdolności kredytowej, a następnie dobra komunikacja z klientem.

Zapewne będziemy w tym kierunku zmierzać. Inicjatywy o charakterze regulacyjnym sprawiają, że powinniśmy zwiększać finansowanie w złotych, a ograniczyć sprzedaż kredytów hipotecznych w walutach.

Jeśli w przyszłości będzie Pan zarabiał w złotych, to powinno to przemawiać za zaciągnięciem zobowiązania długoterminowego w rodzimej walucie. To jest też skutek tej regulacji, o której mówimy. Na pierwszy miejscu stawiamy walutę, w której zarabiamy oraz walutę kraju, w którym funkcjonujemy.

Kredyt w złotych jest obecnie droższy, jednak nie wiąże się z dodatkowym ryzykiem. Niektórzy klienci pewnie mogą sobie poradzić z wahaniami kursów walut, inni powinni natomiast zachować ostrożność. O kredytach walutowych łatwiej rozmawiać z ludźmi, których stać na zaciągnięcie zobowiązania w innej walucie, zwłaszcza jeśli zarabiają lub mają część przychodów w tej walucie.

Zobacz na następnej stronie jak prezes Nordei wyobraża sobie przyszłość bankowości

Obecnie około 75 procent kapitału w polskich bankach pochodzi z zagranicy i sądzę, że mniej więcej taka proporcja będzie się utrzymywała. W przyszłości wciąż widzę miejsce dla polskich banków.

Tak, PKO BP będzie coraz większym bankiem. Moim zdaniem banków będzie jednak coraz mniej. Już dzisiaj jesteśmy świadkami pierwszych konsekwencji kryzysu. Rozpoczęta niedawno konsolidacja polskiego sektora bankowego będzie postępowała.

Myślę, że wciąż będziemy wierzyli w bankowość uniwersalną. Widzę dobre perspektywy dla banków uniwersalnych, gdyż stabilne depozyty będą znaczącym wyznacznikiem siły banku. Dostępność taniego pieniądza z rynku to już objaw przemijającego okresu. Zyskają zatem Ci, którzy mają własną bazę depozytową.

Dla polskiego rynku nadchodzi okres szanowania depozytów, zwiększenia atrakcyjności dla klientów indywidualnych i firm oraz rozwoju produktowego. Uważam, że będziemy zbliżali się do rozwiązań europejskich, o ile już ich właściwie nie mamy.

Tak, ale będą znacznie bardziej wyważone niż te zachodnie produkty. Naszemu systemowi bankowemu będą potrzebne bardziej stabilne środki depozytowe. Już teraz istnieją możliwości regulacyjne, by chociażby emitować listy zastawne, czy uruchomić szerzej rynek nieruchomości.

Nie ulega wątpliwości, że w przyszłości możemy liczyć na nowe instrumenty, czy produkty inwestycyjno-oszczędnościowe. Bankowość inwestycyjna ma w Polsce przyszłość, ale to już nie będzie taka bankowość inwestycyjna jaką znamy sprzed upadku Lehmann Brothers.

To duże wyzwanie dla sektora bankowego. Obawiam się, że wojna depozytowa, która rozpoczęła się podczas kryzysu, będzie kontynuowana. Nordea się temu przygląda z rosnącym zakłopotaniem, bo nie chcielibyśmy za wszelką cenę konkurować o nowe depozyty. W oparciu o stabilną i mocną sytuację możemy finansować swoje aktywne operacje w ramach całej grupy Nordea.

Jednak niektóre instytucje finansowe będą musiały nadrobić stracony dystans podczas kryzysu. Wówczas rozpocznie się agresywniejsza walka o nowe środki. Będą pojawiały się zatem oferty banków, które za nowe depozyty będą skłonne zaoferować wysoką cenę. Ufam, że to zjawisko zostanie opanowane.