Otwarte Fundusze Emerytalne (OFE)
będą mogły inwestować w szeroki katalog listów zastawnych niekoniecznie będących w publicznym obrocie - wynika z ostatecznej wersji projektu nowelizacji ustawy o OFE, do którego dotarła PAP.
'Zasadnym jest dopuszczenie szerokiego katalogu listów zastawnych i nieograniczanie ich tylko do publicznego obrotu. Zmiana jest zasadna, ponieważ dotychczas nie została ulokowana ani jedna emisja tych instrumentów na rynku regulowanym' -napisano w uzasadnieniu do projektu nowelizacji ustawy o funkcjonowaniu i organizacji otwartych funduszy emerytalnych.
Ministerstwo Pracy i Polityki Społecznej liczy, że listy emitowane przez banki hipoteczne i pozyskane w ten sposób środki pozwolą na rozwój rynku mieszkaniowego w Polsce.
Resort podtrzymał wcześniejsze propozycje, na mocy których OFE będą mogły inwestować między innymi w instrumenty pochodne, fundusze inwestycyjne zamknięte oraz nabywać walutę.
Jest to już ostateczna wersja projektu, którym w przyszły czwartek zajmie się Komitet Stały Rady Ministrów, a 10 września trafi on pod obrady Rady Ministrów.
Ponadto MPiPS chce podwyższyć minimalną wysokość kapitału zakładowego powszechnego towarzystwa emerytalnego (PTE) do równowartości nie mniej niż 5 mln euro wobec 4 mln euro obecnie.
MAKSYMALNIE 7,5 MLN ZŁ MIESIĘCZNIE ZA ZARZĄDZANIE
Resort pracy zamierza ograniczyć koszty funkcjonowania systemu emerytalnego, a także doprowadzić do zmniejszenia kosztów ponoszonych przez członków funduszy oraz wzmocnić konkurencję między OFE.
MPiPS proponuje zmniejszenie kosztu zarządzania funduszem przez PTE do 0,025 proc. z obecnych 0,05 proc. wartości zarządzanych aktywów netto. Kwota ta jednak nie będzie mogła przekroczyć 7,5 mln zł miesięcznie i będzie podlegała waloryzacji 1 marca każdego roku odpowiednio do wzrostu przeciętnego wynagrodzenia.
Jeśli Sejm uchwaliłby te zmiany, to każdemu PTE przysługiwałaby opłata stała (0,025 proc.) i dodatkowa - tzw. opłata zmienna, zależna od wyników inwestycyjnych OFE na koniec każdego okresu rozliczeniowego.
Każdy z OFE tworzyłby rachunek premiowy i przekazywałby na niego miesięcznie 0,025 proc. aktywów. Po sześciu miesiącach następowałoby rozliczenie i wtedy najlepszy z OFE przekazywałby całą zgromadzoną kwotę do zarządzającego nim PTE pod warunkiem osiągnięcia w okresie ostatnich sześciu lat (obecnie okresu od początku działalności) stopy zwrotu wyższej niż inflacja.
Natomiast fundusze osiągające wyniki ponad średnią ważoną stopę zwrotu mogłyby przekazać proporcjonalnie do wyników część kwoty z rachunku premiowego do zarządzającego nim PTE. Natomiast najgorszy z OFE zwracałby całą kwotę z rachunku premiowego do aktywów.
Dodatkowo OFE musiałyby pokrywać z opłaty za zarządzanie, a nie bezpośrednio z aktywów, jak to jest obecnie, zapłacić za koszty takie jak koszty banku depozytariusza, czy opłaty transakcyjne dla biur maklerskich za inwestycje krajowe.
MPiPS chce proponuje też ustalić wysokość prowizji od składki pobieranej przez PTE niezależnie od długości stażu członkowskiego. Ta wysokość miałaby wynieść w 2003 roku nie więcej niż 7 proc. wpłaconych składek, nie więcej niż 4 proc. w 2010 roku i docelowo 3 proc. w 2015 roku.
Resort pracy chce obniżenia wartości odpisu na fundusz rezerwowy z 1,5 proc. obecnie do 1 proc. zarządzanych aktywów.
OPŁATA ZA ZMIANĘ OFE ZE ŚRODKÓW WŁASNYCH
Projekt nowelizacji zakłada, że osoby zmieniające fundusz przed upływem 24 miesięcy członkostwa będą musiały pokryć opłatę za transfer z własnych środków, a nie z aktywów OFE, czyli bezpośrednio ze swojego rachunku.
Dodatkowo staż członkowski byłby liczony od ostatniego dnia miesiąca, w którym członek zawarł umowę z OFE lub został do niego wylosowany. Obecnie ten staż jest liczony od momentu wpływu pierwszej składki na rachunek w OFE.
WERYFIKACJA WYNIKÓW OFE RAZ NA PÓŁ ROKU
Resort nie zmienił proponowanego wcześniej zmniejszenia częstotliwości i wydłużenia okresów oceny wyników inwestycyjnych OFE.
Według nich wyniki OFE byłyby oceniane co pół roku, a nie co kwartał, jak to jest obecnie. Natomiast oceniany byłby okres ostatnich 36 miesięcy, a nie 24, jak to jest aktualnie. Te zmiany miałyby obowiązywać od 1 października 2003 roku.
Według projektu minimalna wymagana stopa zwrotu byłaby liczona na dotychczasowych zasadach, ale maksymalny udział każdego OFE w kształtowaniu średniej stopy zwrotu zostałby ograniczony do 15 proc., nawet gdy udział tego OFE w sumie aktywów wszystkich funduszy jest większy.
Resort podtrzymał też propozycję, według której informacje dla członków OFE miałyby być doręczane listami zwykłymi, a nie poleconymi, jak to miało miejsce do tej pory, i co ma dać około 22 mln zł oszczędności rocznie.
Nie zmieniła się też ostatnia propozycja resortu pracy dotycząca zdobywania przez fundusze nowych członków drogą losowania w ZUS.
Niezależnie od wyników OFE z ponad 10 proc. udziałem w rynku nie uczestniczyłyby w tym losowaniu. Fundusz mógłby zyskać nowych klientów dzięki losowaniu, ale pod warunkiem osiągnięcia w poprzednim roku wyników inwestycyjnych wyższych niż ważone stopy zwrotu, w każdym okresie rozliczeniowym. Dodatkowo liczba nowych klientów uzyskanych w losowaniu miałaby być równa dla wszystkich OFE.
