Cashflow, czyli rachunek przepływów pieniężnych

. Dowiedz się więcej o cashflow z naszego materiału.

Cash flow, czyli rachunek przepływów pieniężnych jest jednym z elementów sprawozdania finansowego. Cash flow jest uzupełnieniem bilansu oraz rachunku zysków i strat. Pozwala jednak w sposób bardziej przejrzysty ocenić płynność finansową i zyskowność firmy.

Kto musi sporządzać rachunek przepływów pieniężnych? Przede wszystkim te firmy, których sprawozdania finansowe muszą być badane zgodnie z zapisami ustawy o rachunkowości. Sprawozdanie finansowe poddawane jest corocznemu badaniu biegłych, którzy porównują kondycję firmy w porównaniu z latami ubiegłymi.

W bilansie i rachunku zysków i strat uwzględnia się sporo wartości opartych na szacunkach. W efekcie nie dają one pełnego obrazu finansowego firmy. Zupełnie inaczej jest z rachunkiem przepływów pieniężnych. W tym przypadku bierzemy pod uwagę faktyczne przepływy. Jest to więc zdecydowanie dokładniejsza metoda oceny potencjału firmy.

Rachunek przepływów pieniężnych pokazuje rzeczywiste przepływy w konkretnym czasie. Stanowi więc bardzo dobre uzupełnienie sprawozdania finansowego.

Dzięki analizie cashflow możemy uzyskać informacje na temat wypłacalności firmy, a także płynności. Rachunek przepływów pieniężnych pokazuje też zmiany wielkości bilansowych, a także pozwala oszacować płynność finansową w przyszłości.

Gdy bada się przepływy pieniężne, bierze się pod uwagę trzy segmenty:

• działalność operacyjną,
• działalność inwestycyjną,
• działalność finansową.

W znacznej mierze to działalność operacyjna jest główną częścią każdej firmy. Obejmuje ona produkcję, a także sprzedaż towarów albo usług. Gdy badamy przepływy pieniężne w tym segmencie sprawdzamy jaką kondycję ma działalność podstawowa. Przy okazji nie są brane pod uwagę zdarzenia jednorazowe i inwestycje.

Działalność inwestycyjna to te koszty, które w przyszłości mają przynieść zysk firmie. Zaliczamy do nich zakup udziałów, kupno środka trwałego albo udzielone pożyczki.

Działalność finansowa to wszystkie przychody i koszty, które wiążą się z finansowaniem firmy. Mogą to być spłacone kredyty, pożyczki czy dywidendy.

To, w jaki sposób konkretne przepływy zostaną sklasyfikowane, zależy od polityki rachunkowości konkretnej firmy. Jeśli jakieś zdarzenia mają wpływ na majątek przedsiębiorstwa ale bezpośrednio nie oddziałują na przepływy finansowe, to wykazuje się je w tzw. informacji dodatkowej. Chodzi tutaj np. o umowy leasingowe.

Analiza przepływów pieniężnych przydaje się do oceny kondycji firmy. Korzystają z niej np. banki, oceniając możliwości udzielenia danej firmie kredytu; potencjalni inwestorzy, którzy sprawdzają kondycję przedsiębiorstwa i to jakie przepływy może generować w przyszłości, a także kontrahenci.

Dla nich rachunek przepływów pieniężnych może być źródłem oceny przedsiębiorstwa, gdy chcą mu udzielić, np. kredytu kupieckiego.