Instytut Emerytalny: Wyniki wszystkich PPK w I-III kw. z zyskiem, powyżej CPI

"14 instytucji finansowych (IF) spośród 20 pokonało portfele pasywne, czyli pozycję referencyjną - w stosunku do wyników z ostatniego kwartału jest tych instytucji o 3 więcej" - czytamy w "Podsumowaniu wyników PPK na koniec III kwartału 2020".

Instytut podał, że zmieniła się najlepsza instytucja finansowa w rankingu - liderem został Skarbiec TFI dzięki dużej poprawie wyników inwestycyjnych; na kontach uczestników PPK w funduszach zarządzanych przez to Towarzystwo jest już przeciętnie o 6,6% więcej środków, niż byłoby w portfelach pasywnych (pozycja referencyjna); daje to ocenę na poziomie 106,6%; dotychczasowy lider (na koniec II kw. 2020 r.) TFI PZU utrzymał efektywność zarządzania - obecna ocena 104,3% jest na prawie takim samym poziomie, jak 3 miesiące wcześniej (tj. 104,4%); na podium wskoczyło TFI Allianz Polska z największym kwartalnym wzrostem oceny - wzrost o 3,4 pkt proc.

"Różnica pomiędzy najlepiej ocenianą instytucją a najgorzej ocenianą wynosi 9,5 pkt proc., co dla osoby z przeciętnym wynagrodzeniem w sektorze przedsiębiorstw wynosi już 191 zł" - czytamy dalej.

Obliczając wyniki, Instytut zastosował skalę procentową, która odnosi się do "pozycji referencyjnej", czyli portfela całkowicie pasywnie zarządzanego, z przeciętnym dozwolonym udziałem akcji krajowych i zagranicznych oraz roczną opłatą za zarządzanie na poziomie 36 pb.

Na koniec III kwartału 2020 średni stan rachunku uczestnika PPK to 2 020 zł. Wpłata pracownika (2%) to średnio 962 zł, wpłata pracodawcy (1,5%) - 722 zł, wpłata powitalna - 250 zł, wynik z inwestycji - 86 zł, wyliczył Instytut.

"Instytucje finansowe wypracowały przeciętnie do tej pory około 86 zł zysku (przy zachowaniu pewnych warunków zysk ten będzie zwolniony z podatku kapitałowego). Koszty pracownika stanowią więc wpłaty własne - przeważnie 2% - czyli przeciętnie w pierwszych trzech kwartałach około 962 zł oraz zapłacony przez niego podatek od wpłat pracodawcy 123 zł. Razem to 1 085 zł" - czytamy w raporcie.

"Na zyski składają się wpłaty pracodawcy, skorygowane o podatek od tych wpłat, czyli 722 zł - 123 zł = 599 zł, jednorazowa wpłata powitalna 250 zł oraz zyski wypracowane przez fundusze zdefiniowanej daty, czyli wspomniane 86 zł. Jak widać efektywnie 64% zysku uczestnika PPK pochodzi jak do tej pory z wpłat pracodawcy (skorygowanych o podatek dochodowy)
, 27% pochodzi z wpłaty powitalnej, a tylko 9% z inwestycji na rynkach kapitałowych. Te proporcje z czasem powinny się zmieniać na korzyść tych ostatnich" - napisano też w materiale.

Gdyby uczestnik PPK chciał samodzielnie inwestować te środki, w taki sam sposób jak w PPK, na jego koncie byłoby, po odliczeniu podatku od zysków kapitałowych, tylko 39 zł zysku, podkreślił Instytut.

Instytut Emerytalny to niezależny think tank skupiający ekspertów zajmujących się systemem emerytalnym, ubezpieczeniami oraz długoterminowym oszczędzaniem