Analitycy DI BRE Banku w raporcie z 2 lipca podwyższyli rekomendację dla PGNiG do - _ kupuj _ z - _ akumuluj _, wyznaczając cenę docelową na 5,16 złotych.
W dniu wydania raportu kurs akcji PGNiG płacono 3,18 zł.
Zdaniem analityków, ostatnie słabe zachowanie się kursu PGNiG można próbować tłumaczyć słabością całego rynku i uwikłaniem spółki w ofertę publiczną ZA Tarnów oraz obawami inwestorów o rentowność segmentu obrotu w kontekście rosnących cen rosyjskiego gazu przy kategorycznych deklaracjach URE o braku zgody na kolejną podwyżkę.
- _ Trudno dyskutować z sentymentem rynkowym, ale naszym zdaniem część z powyższych argumentów za sprzedawaniem akcji koncernu powoli słabnie. Po pierwsze obecne trendy rynkowe na kursie dolara i ropy mogą neutralizować wpływ braku podwyżki taryfy w końcówce roku, a całe zamieszanie wokół debiutu Tarnowa może tymczasowo schłodzić apetyty polityków do ingerowania w operacyjną działalność spółek Skarbu Państwa _ - napisano w raporcie DI BRE Banku.
- _ Warto także zwrócić uwagę na fakt, iż obecnie PGNiG jest notowane z 30-proc. dyskontem do zagranicznych spółek na poziomie P/E (na poziomie EV/EBITDA ta różnica w wycenie sięga nawet 40 proc. po uwzględnieniu posiadanych złóż gazu w Norwegii) _ - dodano.
