*Analitycy Domu Maklerskiego PKO BP obniżyli rekomendację dla Millennium Banku do _ trzymaj _ z _ kupuj _ oraz cenę docelową akcji banku do 3,67 zł w porównaniu z 4,22 zł wcześniej. *
Rekomendacja została wydana przy cenie 3,5 zł za akcję, zaś w poniedziałek, ok. godz. 10:20 kurs akcji wynosił 3,46 zł, po spadku o 1,14% wobec ostatniego zamknięcia.
_ Perspektywy rozwoju akcji kredytowej Millennium (Trzymaj, cena docelowa 3,67 PLN) nie prezentują się zachęcająco (prognozowany wzrost portfela kredytów w 2012 o 4 proc.). Dodatkowo mając na uwadze wysokie zaangażowanie w sektorze budownictwa (4 proc. portfela kredytów) oraz możliwy wzrost kosztów ryzyka w sektorze detalicznym, wycena na P/BV 0,9x wydaje się uzasadniona - czytamy w raporcie. _
_ W naszych prognozach zakładamy spadek zysku netto w 2012 o 15 proc. do poziomu 399 mln PLN (m.in. z uwagi na odpisy na PBG)
, wobec obecnego konsensusu na poziomie 454 mln PLN _ - podano w raporcie.
Porównaj na wykresach spółki i indeksy Dodaj wykresy do Twojej strony internetowej
