Analitycy Trigon DM, w raporcie z 17 kwietnia, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Kruka od zalecenia _ akumuluj _, ustalając 9-miesięczną cenę docelową akcji spółki na 55,7 zł.
Raport został wydany przy kursie 51,1 zł za akcję spółki._ Rekordowa podaż wierzytelności w 2011 r. w Polsce oraz inwestycje grupy w nowe portfele wierzytelności na wszystkich rynkach rzędu 570 mln zł bez wątpienia zaprocentują najwyższym w historii działalności Kruka poziomem zysku netto w tym roku _ - napisali w raporcie analitycy.
_ Jednocześnie zakładane przez nas nakłady w kolejnych latach sprzyjać będą dalszej mniej dynamicznej poprawie wyników, co wpłynie również na spadek wskaźników zadłużenia i umożliwi wypłatę dywidendy _ - dodali.
Analitycy Trigon DM poinformowali ponadto w raporcie, że ich zdaniem dalsze umacnianie przez Kruka pozycji lidera w kraju i w regionie będzie niemożliwe bez obecności na nowych rynkach porównywalnych wartościowo do Polski.
_ Szczególnie, że zdolności zakupowe krajowych konkurentów również rosną czego odbiciem jest notowany wzrost cen płaconych za portfele. W konsekwencji dalsze spłaszczanie krzywych spłat portfeli wzorem dojrzałych rynków windykacyjnych wydaje się być tylko kwestią czasu _ - dodali.
W opublikowanej w rekomendacji prognozie analitycy Trigon DM przewidują wypracowanie przez Kruka w 2012 r. 79,2 mln zł zysku netto, 135,7 mln zł EBITDA i 369,9 mln zł przychodów ze sprzedaży. Prognoza Trigon DM dla spółki na rok 2013 to 98,3 mln zł zysku netto, 162,9 mln zł EBITDA i 423,8 mln zł przychodów ze sprzedaży.
