Analitycy Millennium DM w raporcie z 20 lutego podtrzymali rekomendację "akumuluj" akcje BZ WBK, wyceniając je na 246,3 złotych.
W dniu wydania raportu kurs akcji BZ WBK wyniósł 175,5 zł. We wtorek, o 11.20, za jedną akcję banku płacono 178,6 zł.
Analitycy Millennium DM zwracają uwagę, że wynik netto BZ WBK w czwartym kwartale (170,4 mln zł) okazał się znacznie poniżej oczekiwań.
"Pomimo wysokiego wzrostu dochodów z głównych pozycji, niższy rezultat to skutek straty z rewaluacji instrumentów finansowych oraz wysokich kosztów działalności. Warto zauważyć utrzymującą się wysoką dynamikę wyniku odsetkowego i prowizyjnego w banku" - napisano w raporcie.
"Obecnie walory BZ WBK są notowane przy poziomie wskaźnika P/E 2008/9 w wysokości 12.7 i 10.9 przy średniej 14.5 i 13.4, ryzyka w działalności spółki zostały już zdyskontowane w cenie. Naszym zdaniem daje to podstawy do utrzymania pozytywnej rekomendacji na walory spółki" - dodano.
