Analitycy DM Millennium obniżyli rekomendacje dla Puław i Polic, podnieśli za to wycenę ZA Tarnowa.
Analitycy Millennium DM w raporcie z 16 stycznia obniżyli rekomendację dla Zakładów Chemicznych Police do 4,80 zł z 8,90 zł i podtrzymali dla nich rekomendację _ neutralnie _.
W dniu wydania raportu kurs akcji Polic wyniósł 5,20 zł. W poniedziałek, o 10.50, za jedną akcję chemicznej spółki płacono 5,14 zł.
_ Po kilku kwartałach gigantycznych zysków, generowanych w okresie bezprecedensowych wzrostów cen nawozów, już pod koniec III kw. 2008 roku perspektywa dla wyników Polic zmieniła się diametralnie. Po ustanowieniu wieloletnich szczytów w III kw. światowe ceny większości typów nawozów uległy załamaniu _- napisano w raporcie Millennium DM.
Ich zdaniem, dla Polic specjalizujących się w produkcji nawozów wieloskładnikowych sytuacja przedstawia się znacznie gorzej niż dla innych polskich producentów nawozów.
Analitycy Millennium DM, w raporcie z 16 stycznia, obniżyli wycenę akcji Zakładów Azotowych Puławy do 50,1 zł z 56,2 zł oraz podtrzymali rekomendację _ neutralnie _.
Rekomendacja została wydana przy cenie 48 zł, a w poniedziałek na warszawskiej giełdzie o godz. 10.54 za akcje Puław płacono 40,36 zł.
_ Metoda DCF jedną akcję spółki wyceniamy na 62,5 PLN, natomiast metodą porównawczą na 31,6 PLN. Wycena ważona jednej akcji wynosi 50,1 PLN. Choć w długim terminie uważamy akcje spółki za lekko niedowartościowane, słabe wyniki w najbliższych kwartałach oraz niekorzystne informacje z rynku chemicznego mogą doprowadzić do dalszej przeceny akcji spółki _ - napisali analitycy w raporcie.
ZA Tarnów
Millennium Dom Maklerski podniósł 16 stycznia rekomendację Zakładów Azotowych Tarnów do _ kupuj _ z _ akumuluj _, cena docelowa została ustalona na poziomie 10,6 złotych.
_ Pomimo słabych perspektyw w średnim terminie uważamy, że kurs akcji spadł do poziomu skrajnego niedowartościowania _- napisano w raporcie.
_ W IV kw. spółka uzyskała 17 mln zł z tytułu sprzedaży chińskiej firmie licencji. Pomimo, że wyniki spółki zostaną obciążone rezerwą w wysokości 8 mln zł na program dobrowolnych odejść pracowników oraz straty na opcjach walutowych (szacujemy je na 18 mln zł), to wynik netto za 2008 rok będzie zbliżony do prognozy spółki w wysokości 73,9 mln zł _- dodano.
W dniu wydania rekomendacji za akcje spółki płacono 7,2 zł. W poniedziałek ok. godziny 11 za akcje płacono 6,05 zł.
ZOBACZ TAKŻE:
