Analitycy Millennium Domu Maklerskiego obniżyli rekomendację dla PKO Banku Polskiego do _ neutralnie _ z _ akumuluj _ wcześniej i nieznacznie podnieśli cenę docelową akcji banku do 41,60 zł wobec 40,80 zł wcześniej, wynika z raportu z 17 maja, odtajnionego w poniedziałek.
W dniu wydania rekomendacji za jedną akcję PKO BP inwestorzy płacili 40,0 zł, zaś w poniedziałek ok. godz. 10:30 kurs akcji wynosił 38,50 zł, po spadku o 1,28% wobec poprzedniego zamknięcia.
Analitycy Millennium DM podkreślają, że obecnie walory PKO BP są notowane z premią w stosunku do konkurentów, ale w obecnych warunkach nie jest ona uzasadniona ani wysokością dywidendy, ani względnie spokojną sytuacją na rynkach finansowych
_ _
_ - Co więcej - sądzimy, że ryzyko nieosiągnięcia prognoz rynkowych na cały rok przez PKO BP jest wyższe niż dla mniejszych banków (wyniki kwartalne zwiększyły nawet szanse na pobicie oczekiwań w takich bankach jak KB, ING BSK czy BZ WBK, podczas gdy w PKO BP i jego najbliższym konkurencie - Pekao - po wynikach za I kwartał nie można tego raczej powiedzieć i równie prawdopodobny jest wynik niższy niż prognozy). Biorąc pod uwagę naszą wycenę - 41,6 zł, zaledwie 4 proc. powyżej aktualnego kursu giełdowego - obniżamy rekomendację z akumuluj do neutralnie _ - podano w raporcie.
Bank PKO BP miał 719,99 mln zł skonsolidowanego zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej w I kw. 2010 roku wobec 540,68 mln zł zysku rok wcześniej.
W ujęciu jednostkowym, w I kw. 2010 roku bank miał 727,19 mln zł zysku netto wobec 580,73 mln zł zysku rok wcześniej.
