Analitycy Noble Securities, w raporcie z 7 marca, rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla Kruka od zalecenia _ trzymaj _ z ceną docelową 57,7 zł.
Raport wydano przy kursie 54,8 zł, a w czwartek ok. godz. 11.45 za akcję spółki płacono 56 zł.
_ W związku z ograniczeniem zakupów w 2012 r. do 310 mln zł oraz założoną przez nas umiarkowaną skalą zakupów w latach kolejnych dynamika wzrostu spłat z posiadanych pakietów będzie ulegać stopniowemu spowolnieniu _ - podali analitycy Noble Securities.
Dodali, że spółka posiada bardzo silne fundamenty w postaci posiadanego know-how, zdrowej struktury finansowania oraz wysokiej sprawności operacyjnej. Jednak ich zdaniem aktualna wycena rynkowa, implikująca wskaźniki P/E na 2012 oraz 2013 r. odpowiednio 12,0 i 9,1 oraz P/BV 3,0 i 2,2, jest bardzo zbliżona do wartości godziwej.
_ Biorąc pod uwagę powyższe, wydajemy dla akcji Kruka rekomendację "trzymaj" z 9-miesięczną ceną docelową 57,7 zł _ - poinformowali.
Noble Securities prognozują, że w 2013 r. Kruk zanotuje 393,5 mln zł przychodów, 154,3 mln zł zysku EBIT oraz 102,5 mln zł zysku netto. Wpłaty dłużników mają w tym okresie wynieść 603,2 mln zł.
