. Nowa umowa zakłada, że BRE oraz Z.Jakubas sprzedadzą ITI 1,76 mln akcji uprzywilejowanych serii A Optimusa, stanowiących 25% kapitału akcyjnego i 61,6% głosów na WZA za 386,36 mln zł.
W ramach powyższej transakcji BRE Bank zbędzie 400.000 akcji za łączną kwotę 88 mln zł, Drugi Polski Fundusz Rozwoju BRE zbędzie 798.400 akcji za łączną kwotę 175,6 mln zł. Cena wszystkich akcji sprzedawanych przez bank wynosi więc 263.648 tys. zł. Strony umowy przesunęły termin spełnienia się warunków umowy na 17 kwietnia br. W ciągu dwóch miesięcy ma zostać opublikowany plan podziału Optimusa na Onet i część technologiczną.
Prezes BRE nie wykluczył, że na GPW pozostanie jedynie Onet, a część technologiczna zostanie wykupiona przez BRE. Bank na pewno pozostanie akcjonariuszem przez 2-3 lat. Wg postanowień wcześniejszej umowy ITI miał nabyć akcje dając prawo do blisko 70% głosów na WZA Optimusa za 471,5 mln zł. Nowa umowa zakłada, opcję dla BRE odkupu od ITI 25% akcji części technologicznej Optimusa za 46,2 mln zł. Opcja może zostać zrealizowana po finalizacji transakcji i po podziale Optimusa na Optimus Onet i Optimus Technologie, a w Onet muszą pozostać środki finansowe w wysokości 54,8 mln zł.
Odsunięcie finalizacji umowy oraz stosunkowo skomplikowane warunki umowy między BRE a Optimusem są czynnikami powiększającym niepewność. Cena jednak pozostała taka sama jak w listopadzie tj. 220 zł za walor. Zmniejszyło się zaangażowanie ITI, a cena odkupu przez BRE 25% akcji części technologicznej spadła z 68,8 mln zł do 46,2 mln zł.
Pozostaje jeszcze problem 55 mln zł, które mają się znaleźć w Onet, więc realizację opcji nie można uznać za pewną. Szacunkowy zysk netto grupy BRE Banku z tej transakcji wyniesie ponad 65 mln zł. Nie będzie on na razie czysto pieniężny, ponieważ część ceny zostanie zapłacona obligacjami zamiennymi na akcje wyemitowanymi przez ITI (o wartości ok. 54 mln USD, oprocentowanie LIBOR + 2 pkt. proc.), a pozostała cześć gotówką. Tak naprawdę o wartości tej transakcji będzie można powiedzieć po konwersji obligacji zamiennych na akcje ITI i rynkowej wycenie koncernu medialnego (planowana oferta publiczna ma nastąpić na przełomie maja i czerwca br.).