Analitycy DI BRE, w raporcie z 9 października, podwyższyli cenę docelową akcji Work Service do 14,6 zł z 9,83 zł. Jednocześnie podtrzymane zostało zalecenie kupuj.
Raport został wydany przy cenie 11,02 zł, zaś we wtorek o godzinie 16.15 papiery spółki wyceniano na 12,05 zł.
_ Work Service realizuje zapowiadaną strategię akwizycyjną, co oceniamy pozytywnie ze względu na atrakcyjne mnożniki transakcyjne (EV/EBIT na poziomie 7,0-7,5x) oraz duży potencjał do wygenerowania synergii (...). Zwracamy uwagę, że po realizacji akwizycji Work Service będzie notowany z blisko 20-proc. dyskontem na P/E'14 i EV/EBITDA'14 _ - napisano w raporcie.
_ Naszym zdaniem taka sytuacja nie utrzyma się długo biorąc pod uwagę potencjał wzrostu wyników dla Work Service i spółek porównywalnych. Uwzględniając plany akwizycyjne, podnosimy cenę docelową akcji Work Service z 9,83 zł na 14,60 zł i zalecamy kupno akcji _ - dodano.
Analitycy DI BRE spodziewają się, że w 2013 roku Work Service wypracuje 920,7 mln zł przychodów ze sprzedaży, 50,3 mln zł zysku EBITDA, 44,9 mln zł zysku EBIT oraz 27,7 mln zł zysku netto.
