Analitycy KBC Securities, w raporcie z 10 października, podwyższyli cenę docelową dla jednej akcji Netii do 6,70 zł z 5,95 zł. Rekomendacja _ kupuj _ została podtrzymana.
Raport wydano przy kursie 4,79 zł za akcję, a we wtorek około godz. 15.20 za jeden papier spółki płacono 4,86 złotego.
_ _
_ Wydaje się, że rynek ignoruje ostatnie przejęcia Netii. Pomimo różnorodnych synergii, na których tle ceny przejęcia Dialogu i Crowley Data Poland zyskują na atrakcyjności, kurs akcji spółki stracił 3 proc. od chwili ogłoszenia transakcji i zachowuje się zgodnie z rynkiem _ - napisano w raporcie.
Analitycy KBC Securities zauważyli, że przejęcia o łącznej wartości 1 mld zł zostaną sfinansowane przez Netię przy wykorzystaniu środków własnych i kredytów (56 proc.), ale wskaźnik Dług netto/EBITDA nie powinien przekroczyć bezpiecznego poziomu 1,0x.
_ _
_ Uwzględniliśmy w prognozach konsolidację nowych podmiotów poczynając od II kw. 2012 roku i nasza prognoza EBITDA na 2012 i 2013 rok wzrosła odpowiednio o 39 proc. i 55 proc. do 564 mln zł i 668 mln zł. Nasza wycena wzrosła o 13 proc. do 6,70 zł na akcję, co implikuje 40-proc. potencjału wzrostu. Podtrzymujemy rekomendację kupuj _ - podali.
KBC Securities prognozuje, że w tym roku spółka wypracuje 1,59 mld zł przychodów, 95 mln zł zysku operacyjnego oraz 96 mln zł zysku netto. W roku przyszłym wartości te wyniosą kolejno: 2,1 mld zł, 190 mln zł oraz 133 mln zł, a w roku 2013: 2,3 mld zł, 287 mln zł oraz 215 mln złotych.
