Analitycy Millennium DM, w raporcie z 8 lutego, podnieśli cenę docelową dla BRE Banku do 336,3 zł z 295 zł wcześniej, podtrzymując jednocześnie zalecenie _ akumuluj _. Raport wydano przy cenie 296 zł za akcję banku.
Analitycy napisali w rekomendacji, że podwyższenie ceny docelowej banku wynika ze zmian w wycenie porównawczej.
_ Od wydania naszej ostatniej rekomendacji kurs akcji BRE Banku wzrósł o prawie 20 proc., dochodząc do ceny docelowej, jednak walory spółki w dalszym ciągu pozostają jednymi z tańszych w sektorze (P/E na lata 2011/12 na poziomie 11.0 i 11.1 przy średniej 13.1 i 12.1) _ - dodali.
W raporcie Millennium DM pozytywnie ocenił zaprezentowane niedawno wyniki banku za IV kw.
_ Wyniki BRE Banku były lepsze niż prognozy i oceniamy je jako bardzo dobre. Choć poziom przychodów był minimalnie niższy niż oczekiwania, zostało to zrekompensowane niższymi kosztami oraz poziomem rezerw. Wyższy był także dochód z pozostałej działalności (lepsze zyski BRE Ubezpieczenia oraz działalności deweloperskiej). Bank zanotował także wysoki i zrównoważony wzrost wolumenów _ - napisali w raporcie analitycy.
_ W przyszłym roku oczekujemy dalszej poprawy przychodów, zwłaszcza odsetkowych, które będą napędzane rosnącymi w ubiegłym roku wolumenami. Oczekujemy dalszej dobrej kontroli kosztów, która zrekompensuje prognozowany wzrost poziomu rezerw _ - dodali.
Porównaj na wykresach spółki i indeksy Dodaj wykresy do Twojej strony internetowej
