*Analitycy DI BRE w raporcie z 12 sierpnia podwyższyli rekomendację dla KGHM do _ kupuj _, podwyższając cenę docelową do 191,4 zł ze 189,6 zł. *
_ Przy przychodach na poziomie 5,23 mld zł spółka wypracowała EBIT w wysokości 2,85 mld zł i zysk netto równy 2,36 mld zł. Są to wyniki istotnie lepsze niż nasze oczekiwania, które wynosiły odpowiednio: 4,66 mld zł, 2,4 mld zł, 1,9 mld zł, głównie za sprawą rekordowo wysokiego wolumenu sprzedaży miedzi wynikającego z upłynnienia części zapasów _ - napisano w raporcie.
Z raportu wynika, że w związku z zakładanym niższym wolumenem sprzedaży drugie półrocze będzie nieco gorsze niż pierwsza połowa 2011 r., tym niemniej analitycy DI BRE oczekują zysku netto na poziomie ok. 3 mld zł.
Analitycy podwyższyli całoroczną prognozę zysku netto z 7 do 7,4 mld zł.
_ Wynik ten dotyczy działalności podstawowej i nie uwzględnia zysku ze sprzedaży Polkomtela, czyli 2 mld zł _ - czytamy.
_ Na bazie naszej tegorocznej prognozy spółka notowana jest na poziomie P/E 4,4. Jeżeli w 2011 r. nie dojdzie do kupna złóż, co od dłuższego czasu obiecuje zarząd, na koniec roku spółka powinna dysponować ok. 9 mld zł gotówki, stanowiących blisko 1/3 jej kapitalizacji _ - napisano.
Rekomendację wydano przy cenie 162 zł.
