6 mld zł zobowiązań giganta chemicznego. Jest propozycja układu

GAP podało w sobotę, że zgodnie z przyjętym harmonogramem do Krajowego Rejestru Zadłużonych (KRZ) trafił plan restrukturyzacji spółki oraz propozycje układowe. Zaznaczono, że zatwierdzenie układu stanowi niezbędny krok w stronę stabilizacji finansowej oraz pomyślnego przeprowadzenia transakcji z Orlenem, którą GAP chce dopiąć do marca.

Proces ten ma zasadniczy wpływ na dalsze funkcjonowanie przedsiębiorstwa. Pozwoli nam na stabilizację sytuacji finansowej, niezbędne oddłużenie i pełne przygotowanie spółki GA Polyolefins do transakcji z Orlenem. Należy podkreślić, że bez restrukturyzacji zobowiązań objętych układem niemożliwe jest przeprowadzenie transakcji z inwestorem – przekazała w komunikacie Małgorzata Królak, prezes zarządu GA Polyolefins.

Złożony plan restrukturyzacyjny dotyczy tzw. układu częściowego i obejmuje wierzytelności o zasadniczym wpływie na funkcjonowanie spółki. Według stanu na 28 listopada ub.r. łączna suma wierzytelności objętych układem wynosiła ok. 6,1 mld zł i obejmowała podmioty z wierzytelnościami powyżej 5 mln zł.

W przypadku prawomocnego zatwierdzenia układu, wartość wierzytelności zostanie zaspokojona w ok. 17 proc. Wskaźnik ten nie uwzględnia wierzytelności Orlenu z tytułu pożyczki na zakup propanu, która zostanie skonwertowana na nowe akcje - komunikat Grupy Azoty Polyolefins.

Zaznaczono, że podstawowym źródłem finansowania spłat ma być sprzedaż 100 proc. udziałów GAP do Orlenu za kwotę 1,022 mld zł. Oferta Orlenu obowiązuje do końca marca i uzależniona jest od akceptacji układu przez wierzycieli.

Wierzytelności obejmują też zobowiązania wewnątrz Grupy Azoty. Restrukturyzacja o łącznej wartości 1,976 mld zł, przy czym na samą Grupę Azoty, przypada 789,5 mln zł. "Zgodnie z zaproponowanymi warunkami układu, wierzytelności te mają zostać zaspokojone na poziomie około 4,0 proc. w przypadku spółek z Grupy, podczas gdy dla wierzytelności przysługujących bezpośrednio Grupie Azoty przewidziano zaspokojenie w wysokości 0,06 proc." - podano w informacji.

Długi GAP związane są z projektem Polimery Police, którego początki sięgają wiosny 2015 r. Od tego czasu inwestycja w instalację do produkcji propylenu była rozszerzana, a jej koszty "urosły" do 7,2 mld zł do października 2024 r. Budowa znacznie się opóźniła, a spory kontraktowe doprowadziły do zerwania umowy z Hyundai Engineering i naliczenia kar pieniężnych w sierpniu 2025 r.

Wiceprezes Grupy Azoty zapowiedział, że zarząd dąży do szybkiego porozumienia z instytucjami finansującymi po ostatnim aneksie wydłużającym porozumienie do 31 marca. Od połowy stycznia br. na Grupie Azoty tylko wobec banku Pekao ciąży wymagalność spłaty zadłużenia przekraczająca 3,9 mld zł. Wskutek awarii, braku pieniędzy oraz problemów technicznych fabryka w Policach przerwała w czerwcu 2025 r. produkcję polipropylenu.

źródło: polyolefins.grupaazoty.com/money.pl