Gigantyczna transakcja. Duży bank w Polsce zmieni właściciela

Erste Group ogłosiło zakup 49 proc. udziałów w Santander Bank Polska S.A. oraz 50 proc. udziałów w Santander Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. od hiszpańskiego Banco Santander. Łączna wartość transakcji to 7 miliardów euro, z czego 6,8 mld euro przypada na bank, a 0,2 mld euro na TFI.

Dzięki transakcji Erste stanie się największym udziałowcem Santander Bank Polska i zyska realną kontrolę nad spółką, m.in. poprzez prawo do powoływania członków rady nadzorczej i zarządu.

Santander Bank Polska to trzeci największy bank w Polsce pod względem aktywów, z udziałem w rynku przekraczającym 8 proc. i ponad 37 mld euro w portfelu kredytowym. Na bazie danych z końca 2024 roku bank ma również 50 mld euro depozytów, 67 mld euro aktywów i generuje około 1,7 mld euro zysku netto (bez rezerw na kredyty frankowe).

Dzięki transakcji Erste zwiększy swój portfel kredytów w regionie z 94 do 131 mld euro i rozszerzy bazę klientów o ok. 6 mln osób. Całkowita liczba klientów Grupy wzrośnie do 23 milionów, z czego 18 milionów będzie pochodzić z krajów Europy Środkowo-Wschodniej.

Transakcja zostanie w całości sfinansowana z wewnętrznych środków Erste Group, m.in. przez rezygnację z ogłoszonego wcześniej skupu akcji własnych o wartości 700 mln euro i czasowe ograniczenie wypłaty dywidendy do maks. 10 proc. zysku za 2025 rok.

Zarząd Erste Group szacuje, że transakcja wpłynie na wyniki finansowe. W 2026 roku zysk na akcję ma wzrosnąć o ponad 20 proc., a zwrot z kapitału osiągnąć 19 proc., wobec wcześniejszych prognoz rynkowych na poziomie 15 proc. Zwrot z inwestycji w pierwszym roku ma sięgnąć ok. 11 proc.

Zamknięcie transakcji zaplanowano na koniec 2025 roku. Jej finalizacja wymaga zgód regulatorów, w tym Komisji Nadzoru Finansowego i Komisji Europejskiej. Warunkiem jest także wcześniejsze przejęcie przez Banco Santander 100 proc. udziałów w Santander Consumer Bank (obecnie 60 proc. należy do Santander Bank Polska).

Równolegle z transakcją ogłoszono nawiązanie strategicznej współpracy między Erste Group i Santander Group w zakresie bankowości korporacyjnej, inwestycyjnej i usług płatniczych. Partnerstwo ma umożliwić wzajemne korzystanie z lokalnych struktur, produktów i klientów na wszystkich głównych rynkach obu banków.