Sprzedadzą duży działający w Polsce bank? Oto nowe doniesienia

Erste Group, austriacki gigant bankowy, analizuje możliwość nabycia 49 proc. akcji Santander Bank Polska. Jak informuje Bloomberg, taki krok pozwoliłby Erste na znaczące wejście na polski rynek finansowy. Mimo że nie uzyskałoby większościowego udziału, Erste stałoby się największym akcjonariuszem polskiego banku.

Jak informuje Bloomberg, wartość pakietu akcji Santander Bank Polska, należącego do hiszpańskiego Santandera, szacowana jest na ok. 7,3 mld euro. Santander Bank Polska to trzeci co do wielkości kredytodawca w Polsce, generuje 6 proc. przychodów hiszpańskiej grupy.

Erste Group działa już w kilku krajach Europy Środkowo-Wschodniej, w tym w Czechach, Słowacji i Rumunii. Decyzja o zakupie akcji Santander Bank Polska ma zapaść w najbliższych tygodniach.

- Santander Bank Polska byłby bardzo atrakcyjnym aktywem do ewentualnego przejęcia, kupujący zapewniłby sobie od razu miejsce w pierwszej trójce największych banków pod względem udziałów w rynku. Bankiem mogą być zainteresowani zarówno lokalni, jak i zagraniczni gracze - ocenia analityk BM mBanku Michał Konarski.

- Uważamy, że struktura transakcji mogłaby być podobna do PZU/PFR/Pekao/UniCredit, a mianowicie obejmować większościowy pakiet akcji, ale nieprzekraczający 50 proc., więc nie wywołujący konieczności ogłoszenia wezwania na pozostałe akcje. Oznacza to, że dość drogi bank mógłby zostać przejęty za połowę ceny. To byłaby również potencjalnie zła wiadomość dla akcjonariuszy mniejszościowych, ponieważ Banco Santander pozostałoby z nieco ponad 12 proc. akcji, które najprawdopodobniej zostałyby sprzedane za pośrednictwem giełdy. Jednocześnie jest to kontrargument na rzecz lokalnego gracza, który w celu fuzji i pełnej konsolidacji musiałby najprawdopodobniej przejąć 100 proc. akcji i tym samym wydać znacznie więcej - dodał.

Już na początku kwietnia ekspert wskazywał, że pośród zagranicznych graczy najbardziej zainteresowany Santanderem może być właśnie Erste Group.

- Warto zauważyć, że prezes Erste oświadczył w zeszłym roku, że szuka podmiotu do przejęcia w Polsce i powinien to być podmiot o znaczącym udziale w rynku. Nasza analiza pokazuje, że Erste Group byłoby w stanie przejąć kontrolny pakiet akcji w Santander Bank Polska (ok. 50 proc.) bez konieczności podwyższania kapitału. Wśród potencjalnych nabywców widzimy również UniCredit, który niedawno ogłosił, że jest zdecydowany rozwijać się na rynku polskim, a innym zainteresowanym może być OTP Bank, który w swoim ostatnim raporcie rocznym wskazał, że utrzymuje nadwyżkę kapitału na możliwe znaczące transakcje M&A - uważa Konarski.

Santander Bank Polska jest trzecim co do wielkości bankiem w naszym kraju, licząc wartość aktywów. Ustępuje tylko bankowi PKO BP i Bankowi Pekao. Do września 2018 roku był znany jako BZ WBK, choć Hiszpanie z grupy Santander stali się jego większościowymi udziałowcami już w 2011 roku. Bank miał w 2024 roku 5,2 mld zł zysku netto i miał 4,7 mln kont osobistych w złotych - wynika ze wstępnych wyników finansowych spółki.