Fundusze emerytalne zarobiły w 2017 r. prawie 19 proc. Tak dobrze jeszcze nie było

Wyniki Otwartych Funduszy Emerytalnych były w 2017 roku najlepsze w historii. OFE zostawiły daleko w tyle fundusze inwestycyjne.

W 2017 roku wśród funduszy emerytalnych najwięcej zarobiły PZU Złota Jesień (20,94 proc.), Aviva (19,75 proc.) i Nationale-Nederlanden (19,37 proc.). Średnia stopa zwrotu OFE wyniosła 18,7 proc., czyli znacznie więcej niż w przypadku funduszy akcji (średnio 13, 8 proc.) - wynika z danych prezentowanych w czwartek przez "Rzeczpospolitą".

Jak tłumaczy gazecie Krzysztof Zawiła z zarządu Generali PTE, OFE zdystansowały fundusze akcyjne dzięki koncentracji na największych i najbardziej płynnych spółkach.

Fundusze emerytalne wypadają lepiej od funduszy akcyjnych także w dłuższej perspektywie. Od 1999 roku, czyli od kiedy powstały, OFE zyskały średnio 328,2 proc. Tymczasem, jak zauważa "Rz", fundusze akcji polskich uniwersalne zarobiły 220,1 proc., fundusze polskie stabilnego wzrostu 185,4 proc. a polskie zrównoważone - "zaledwie" 164,5 proc.

W tym czasie najlepsze stopy zwrotu uzyskało Nationale-Nederlanden OFE (prawie 361 proc.), PZU Złota Jesień (346,6 proc.) i MetLife (341,1 proc.). Jak tłumaczy gazecie Grzegorz Chłopek, prezes Nationale-Nederlanden, zyski wypracowane przez fundusze emerytalne w długim okresie są tak wysokie dzięki efektywności inwestowania w akcje giełdowych spółek, których wartość rosła przez ostatnich 16 lat średnio o ponad 10 proc. rocznie. Jego zdaniem w najbliższym czasie wyniki OFE będą zależały przede wszystkim od zyskowności spółek, a także od czynników zewnętrznych - np. tempa, w jakim podnoszone będą stopy procentowe w krajach rozwiniętych.