Drastyczny spadek zysków firm zarządzających OFE. Muszą walczyć o każdego klienta
Od piątku OFE mają możliwość przekonania do siebie klientów, co jednak zdaniem IGTE i tak nie zmieni faktu, że wyniki będą coraz niższe.
Dwa lata temu z oszczędzania w OFE zrezygnowało prawie 14 mln osób. Efekt od razu widać w zyskach towarzystw emerytalnych - spadły one o ponad 50 proc., z 1,1 mld zł poniżej 500 mln zł. Od piątku 1 kwietnia mają możliwość przekonania do siebie klientów. Jednak zdaniem Izby Gospodarczej Towarzystw Emerytalnych i tak nie zmieni to faktu, że wyniki będą coraz niższe.
Pracownicy mogą od piątku decydować, czy ich składka emerytalna będzie trafiać wyłącznie do ZUS, czy może również do OFE. To ważny wybór nie tylko z punktu widzenia przyszłych emerytur potencjalnych klientów funduszy. Być może nawet większe skutki finansowe niesie on dla Powszechnych Towarzystw Emerytalnych (PTE), które zarządzają OFE.
Dla funduszy otwarte okno transferowe to gra o bardzo wysoką stawkę. Po reformie rządu Platformy Obywatelskiej z 2014 r. straciły blisko 14 mln klientów. Z prawie 16,6 mln klientów, dziś mniej więcej co szósta osoba nadal przekazuje część wynagrodzenia do OFE.
Efektem jest spadek przychodów zarządzających funduszami we wszystkich najważniejszych źródłach: z opłat za zarządzanie uzależnionych od wielkości zebranych aktywów, opłat od składek wnoszonych do funduszu i wynagrodzenia premiowego zależnego od wyników inwestycyjnych.
- Spadkowa tendencja to efekt zmian przepisów, które skutkowały w lutym 2014 roku zmniejszeniem aktywów OFE o połowę - tłumaczy w rozmowie z money.pl Grzegorz Chłopek, prezes największego PTE - Nationale-Nederlanden.
źródło: money.pl na podstawie danych KNF
Łączna wartość przychodów wszystkich dwunastu PTE w ubiegłym roku wyniosła według wyliczeń KNF 936 mln zł wobec ponad 2 mld zł w 2014 roku. Przełożyło się to na "czysty zysk" w kwocie 483,5 mln zł w tym roku. Rok wcześniej PTE miały prawie 1,1 mld zł zysku.
Należy przy tym zauważyć, że wynik za 2014 rok bardzo mocno zawyżyły zaksięgowane przychody z likwidacji dodatkowej części Funduszu Gwarancyjnego, co sprawiło, że PTE wycofały z niego wpłacone wcześniej kwoty. Mowa aż o 986 mln zł.
Towarzystwa emerytalne na równi pochyłej
- Przy obecnym stanie prawnym i faktycznym zyski PTE z tytułu zarządzania OFE będą w kolejnych latach malały - przyznaje w rozmowie z money.pl Małgorzata Rusewicz, prezes Izby Gospodarczej Towarzystw Emerytalnych. - W wyniku wprowadzenia mechanizmu suwaka OFE są płatnikiem netto do FUS, w związku z czym ich aktywa regularnie maleją. To z kolei będzie przekładało się na niższe przychody i w konsekwencji niższe wyniki finansowe - dodaje.
Na poprawę wyników w tym roku nie liczy najmniejsze towarzystwo emerytalne - Pekao Pioneer PTE. Jednoznacznie nie chce prognozować ich największy Nationale-Nederlanden. - Nie spodziewamy się znaczących skoków wyników, jak miało to miejsce choćby w latach 2014-2015. Wiele będzie zależeć m.in. od sytuacji na rynkach finansowych - zastrzega prezes NN PTE.
OFE liczą na nowych klientów. Mają argumenty?
Jak pokazują badania CBOS z 2015 roku, w czasie ostatniego okna transferowego w 2014 roku blisko 10 proc. ubezpieczonych nie wiedziało o możliwości złożenia deklaracji lub zapomniało złożyć oświadczenie o dalszym przekazywaniu składek do OFE.
- To spora grupa, która de facto została pozbawiona możliwości wyboru, a w tym oknie transferowym będzie mogła wyrazić swoją wolę. Sądzimy, że jakaś część tych osób będzie chciała przekazywać swoje składki do OFE - czytamy w oświadczeniu Pekao Pioneer PTE przesłanym money.pl.
Jest o co walczyć. W 2015 roku wartość przychodów PTE z zarządzania OFE na jednego członka funduszu wyniosła prawie 57 zł. "Na czysto" to około 29 zł zysku. W zachęceniu ludzi do przekazywania składek do OFE ma pomóc zniesienie niekonstytucyjnego zakazu reklamy funduszy. - Liczymy na pozytywny wynik otwartego okna transferowego - przyznaje Grzegorz Chłopek.
| Wyniki inwestycyjne Otwartych Funduszy Emerytalnych | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| fundusz | 1 miesiąc | 3 miesiące | 1 rok | 3 lata | 5 lat | od początku działalności |
| Aegon OFE | 2,38% | 4,40% | -7,10% | 5,20% | 12,60% | 244,10% |
| Allianz Polska OFE | 2,03% | 3,30% | -6,80% | 5,20% | 15,00% | 244,10% |
| Aviva OFE | 3,12% | 4,10% | -7,70% | 5,00% | 13,40% | 249,10% |
| AXA OFE | 3,23% | 4,20% | -5,70% | 8,20% | 16,80% | 260,80% |
| Generali OFE | 2,46% | 3,30% | -9,70% | 1,50% | 9,40% | 253,80% |
| MetLife OFE | 3,58% | 4,20% | -5,90% | 8,40% | 18,90% | 256,10% |
| Nationale-Nederlanden OFE | 3,91% | 3,70% | -7,40% | 4,60% | 13,30% | 280,00% |
| Nordea OFE | 3,78% | 5,10% | -6,60% | 7,90% | 18,40% | 276,60% |
| OFE Pocztylion | 3,69% | 4,50% | -6,20% | 6,20% | 11,90% | 226,00% |
| OFE PZU "Złota Jesień" | 3,12% | 3,40% | -6,40% | 6,30% | 13,10% | 256,50% |
| Pekao OFE | 3,70% | 4,60% | -8,10% | 3,50% | 9,70% | 228,10% |
| PKO BP Bankowy OFE | 2,18% | 3,20% | -7,10% | 7,80% | 16,80% | 254,90% |
| źródło: money.pl na podstawie danych OFE |
Prezes Izby Gospodarczej Towarzystw Emerytalnych nie przecenia jednak obecnego okna transferowego. - Możliwość komunikowania się PTE z pracującymi nie będzie miała tak dużego znaczenia, jak można byłoby oczekiwać. Najbardziej istotny był okres, w którym ubezpieczeni mogli po raz pierwszy dokonać wyboru. OFE zostały wówczas pozbawione głosu w dyskusji publicznej i zmuszone do przerwania akcji informacyjno-edukacyjnych w okresie największego zainteresowania tematem emerytur, w pierwszej połowie 2014 roku - narzeka Małgorzata Rusewicz.
Przypomnijmy, że składka emerytalna wynosi 19,52 proc. płacy brutto. Ubezpieczeni mają możliwość decydowania o 7,3 proc. ich wynagrodzenia. Ta cześć może być w całości zapisywana na subkoncie w ZUS, można też wskazać, że do ZUS na subkonto trafi tylko 4,38 proc. płacy, a reszta (2,92 proc.) na rachunek w OFE. W przypadku średniej krajowej na poziomie 4 tys. zł brutto, składka miesięczna przekazywana do funduszy wyniosłaby więc niecałe 120 zł.
Statistica: Ile zarabiają OFE? Dodaj wykresy do Twojej strony internetowej
