Mając na względzie fakt, że piątek jest ostatnim dniem sesyjnym można śmiało powiedzieć, że ten tydzień był dość ciekawy. Na większości rynków nastąpiło wybicie z męczących zakresów wahań, a trend spadkowy na dolarze przyśpieszył.
Zauważalny jest wzrost apetytu na bardziej ryzykowne aktywa. Indeksy giełdowe ustanowiły nowe tegoroczne maksima, tym samym impuls wzrostowy rozpoczęty w marcu tego roku przybiera na silne. Korekt, jakie miały miejsce w obecnie kształtującej się fali wzrostowe, było niewiele i były dość płytkie.
To jednak zwiększa ryzyko znaczącej korekty w najbliższym czasie. Jak na razie nie ma ku temu większych symptomów, co powinno zachęcać do gry trendowej, a nie szukania lokalnych szczytów. Pozytywne nastroje utrzymujące się na rynku, a także lekkie ożywienie gospodarcze, jak na razie dobrze wpisują się w obecną sytuację na wykresach.
Dolar znalazł się na nowych minimach. Niski poziom stóp procentowych w USA zachęca inwestorów do wykorzystywania waluty amerykańskiej do finansowania innych inwestycji. Ponadto obecna polityka Fed i chęć utrzymywania stóp procentowych na bardzo niskim poziomie przez jakiś czas jeszcze nie zachęcają do zakupów waluty amerykańskiej. Takie stanowisko potwierdził we wczorajszym wywiadzie Donald Kohn stwierdzając, że strategia wyjścia z obecnych planów pomocowych nie nastąpi szybko. Oliwy do ognia dolały gorsze dane na temat deficytu budżetowego w USA.
W dniu dzisiejszym należy się spodziewać, że trendowe nastroje zostaną utrzymane. Najważniejszymi publikacjami makroekonomicznymi z USA będą wstępne dane na temat indeksu Uniwersytetu Michigan, a także dane na temat zapasów hurtowników. Przewiduje się, że indeks wzrósł we wrześniu do poziomu 67,3pkt. wobec 65,7pkt. w poprzednim okresie.
* EURPLN *Eurozłoty przetestował opór wynikający z linii poprowadzonej po ostatnich maksimach lokalnych na wykresie godzinowym, po czym nastąpiło niewielkie odreagowania. Obecnie istotnym oporem pozostają okolice 4,2170, gdzie przebiega rozszerzenie 127,2 proc. zniesienia fib całości fali spadkowej z poziomu 4,1868 w okolice 4,0745. Wsparciem pozostaje 100-okresowa średnia na wykresie godzinowym, przebiegająca w rejonie 4,1120.
W dniu dzisiejszym poznamy dane na temat salda rachunku bieżącego w lipcu.
*EURUSD *Dolar ustanowił w dniu wczorajszym nowe minimum w stosunku do euro w tym roku. Notowania eurodolara kontynuowały zwyżkę w okolice oporu na poziomie 1,4620 wynikającego z projekcji 141,4 proc. zniesienia całości fali spadkowej z poziomu 1,4450 w rejon 1,4042. Najbliższym wsparciem pozostają okolice szybszej linii trendu wzrostowego przebiegającej w rejonie 1,4550 na wykresie godzinowym. Dobre nastroje utrzymujące się na rynkach akcji, spadek awersji do ryzyka powinien sprzyjać dalszym wzrostom. Symptomem do głębszej korekty byłoby przełamanie wsparcia na poziomie 1,4500.
* GBPUSD*
Rynek bardzo dobrze przyjął wczorajszą decyzję Banku Anglii o pozostawienie stopy procentowej na poziomie 0,5 procent i pozostawieniu programu skupu aktywów na obecnym poziomie. Ponadto przełamanie oporu wynikającego z 50% zniesienia fib przełożyło się na silniejszą wyprzedaż USD. Słaby sentyment do waluty amerykańskiej obserwowany w ostatnich dniach wspiera wzrosty na tej parze. Istotne wsparcie znajduje się dopiero w okolicy 1,6420. Wszelkie odreagowania na tej parze mają charakter korekcyjny w obecnym impulsie wzrostowym zapoczątkowanym we wrześniu tego roku.
*USDJPY *Opublikowane dziś ostateczne dane na temat PKB Japonii w II kwartale 2009r wskazywały na słabszą dodatnią dynamikę wzrostu, niż oczekiwali tego analitycy. PKB wzrósł o 0,6% w ujęciu kwartalnym wobec oczekiwanego wzrostu o 0,9 procent. Publikacje te utwierdzają w przekonaniu, że Bank Japonii będzie kontynuował luźniejszą politykę monetarną jeszcze przez długi okres. Obecna sytuacja techniczna sprzyja kontynuacji spadków w okolicę linii poprowadzonej po ostatnich minimach lokalnych, która wyznacza istotne wsparcie w okolice 89,00. Najbliższe wsparcie na poziomie 90,06 wyznacza zniesienia 78,6% całości impulsu wzrostowego z poziomu 87,00. Najbliższy opór to poziom 92,00.