Inwestowanie na rynkach finansowych nierozerwalnie wiąże się z ryzykiem, o czym często zapominają początkujący inwestorzy. Dlatego warto zapoznać się z zagrożeniami na które są narażeni. Oto najważniejsze z nich.
Ryzyko na rynkach finansowych może przybierać różne formy i może mieć liczne źródła zarówno wewnętrzne, jak i zewnętrzne. Podstawowym ryzykiem z jakim mają do czynienia indywidualni traderzy to ryzyko utraty znaczącej części lub całości zainwestowanego kapitału. Na ten rodzaj ryzyka należy zwrócić szczególną uwagę na rynku Forex, z uwagi iż jest on mocno lewarowany tzn. daje możliwość zawarcia transakcji o wartości znacznie większej niż posiadany kapitał. Trader otwierając pozycję wpłaca określony depozyt, który przy dużej dźwigni finansowej stanowi stosunkowo niewielki procent wartości transakcji. Powyższe sprawia, że niekorzystny, gwałtowny ruch cenowy na wybranej parze walutowej może doprowadzić do zmniejszenia wartości rachunku nawet o wysokość całego wpłaconego depozytu.
Inwestorzy dokonują transakcji przy wykorzystaniu internetowych platform tradingowych oferowanych przez różnych brokerów walutowych. Z uwagi, iż rynek Forex jest bardzo dynamiczny, przy wyborze konkretnego narzędzia transakcyjnego (platformy) należy wziąć pod uwagę jego stabilność i niezawodność. Z pozoru przyziemne problemy związane np. z awarią systemu sprawiają, że inwestorzy narażeni są na ryzyko techniczne transakcji, które może uniemożliwić zamknięcie pozycji w konkretnym momencie. Sposobem na minimalizację tego ryzyka jest rozeznanie się przed wyborem brokera w kontekście stabilności oferowanego przez niego narzędzia. Jeżeli komukolwiek zdarzyłaby się taka sytuacja, że posiada otwarte pozycje, a jego platforma nie odpowiada jak należy, powinien mieć możliwość by jak najszybciej skontaktować się z brokerem telefonicznie i w razie konieczności zamknięcia pozycji dokonać zlecenia przez telefon.
Kolejny, bardzo ważny czynnik ryzyka wynika z niskiej płynności. Rynek Forex uważany jest za najbardziej płynny rynek finansowy, co jest niewątpliwie prawdą. Jednak powyższe nie oznacza, że dane kursy walutowe nie są podatne na ryzyko związane ze zmieniającymi się warunkami płynności. Klasyczna definicja płynności na rynku finansowym powiązana jest z tzw. głębokością rynku. O płynności mówi się w przypadku, gdy istnieje na danym rynku swoboda dokonywania wszelkich transakcji sprzedaży lub kupna (w przypadku Forex zawarcia krótkiej bądź długiej pozycji) bez obawy, iż nie znajdzie się odpowiedniego popytu lub podaży po zadanej cenie. Inaczej, płynność określa poziom zainteresowania rynkiem w konkretnym czasie. Większa płynność rynku wiążę się z łagodną zmianą kursów par walutowych. Odwrotnie się dzieje w przypadku mniejszej płynności, która powoduje zazwyczaj większe i bardziej gwałtowne wahania cenowe. Specyfika rynku Forex, który funkcjonuje przez 24 h sprawia, że w ciągu dnia można zidentyfikować okresy
mniejszej i większej płynności. Z najmniejszą płynnością mamy do czynienia w trakcie trwania sesji azjatyckiej, która posiada relatywnie niski udział w obrotach na rynku walutowym. Największa płynność występuje wtedy, gdy otwarte są centra finansowe w Londynie oraz centra azjatyckie. Po zakończeniu sesji w Europie obserwowana jest wyraźnie niższa płynność, po czym rozpoczyna się popołudnie na rynku amerykańskim.
Traderzy powinni zdawać sobie sprawę, że w czasie mniejszej płynności pary walutowe narażone są na większe ryzyko niespodziewanej i bardziej dynamicznej zmiany cen, co może negatywnie wpływać na zawarte przez nas transakcje. Powodem takiej sytuacji może być np. pojawienie się negatywnej informacji rynkowej. Najważniejsze, aby zdawać sobie sprawę, że dokonując transakcji w okresach niższej płynności, jesteśmy narażeni na większe ryzyko związane z wyższą zmiennością cen. Ponadto warto wiedzieć, że zmienność wzrasta zazwyczaj w okresach niepewności i niespodziewanych zmian polityki monetarnej i walutowej. Dodatkowo poza ryzykiem płynności rynkowej, wyróżnia się także ryzyko płynności pary walutowej. Różne waluty charakteryzują się różnymi poziomami zmienności. Zwłaszcza mniej popularne pary walutowe cechują się mniejszą płynnością. Powyższe powinno być wzięte pod uwagę przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Przedstawione powyżej elementy stanowią podstawową grupę czynników ryzyka, wynikających ze specyfiki rynku walutowego. Podsumowując, każdy początkujący trader powinien pamiętać, a przede wszystkim dokładnie zapoznać się z ryzykami na rynku Forex. Nigdzie indziej niż na rynku walutowym nie jest widoczna zależność, że możliwości osiągania ponadprzeciętnych stóp zwrotu wiążą się koniecznością ponoszenia bardzo wysokiego ryzyka inwestycyjnego.