Indeks WIG20 w ubiegłym tygodniu podjął trzy zdecydowane próby ataku na strefę technicznego oporu zlokalizowaną w przedziale 1.880-1.900 pkt. Jednak za każdym razem na rynku nie pojawił się kapitał, który byłby w stanie wynieść notowania barometru blue chips na wyższe poziomy.
Korpusy wzrostowych świec w okolicy wspomnianego oporu posiadają doklejone od góry cienie, świadczące o przewadze strony podażowej pod poziomem 1.900 pkt. Taki układ sił prawdopodobnie skłoni rynek do przejścia w fazę dłuższej konsolidacji. Ewentualne cofnięcie w dół indeksu WIG20 powinno być bowiem zablokowane w rejonie 1.800 pkt, gdzie pamiętnej środy z 17 stycznia br. pojawił się zdecydowanie większy popyt.
Piątkowe obroty na spółkach z indeksu WIG20 wyniosły ok. 700 mln zł. Największy wkład w ten wynik miały akcje KGHM. Kurs spółki był najsilniejszym punktem indeksu WIG20 korzystając w korzystnych tendencji na rynku surowców, w tym przede wszystkim ze wzrostu cen miedzi. Na spółkach z pozostałych głównych sektorów (banki i energetyka) brakowało zdecydowanego popytu. Spostrzeżenia te wpisują się w oczekiwania tendencji bocznej indeksu WIG20 w najbliższych dniach. Ograniczeniem wahań przy podwyższonej zmienności powinna być strefa 1.800-1.900 pkt.
Indeks sWIG80 przygotowany do ataku na spadkową linię trendu
Od początku roku słabsza koniunktura panuje wśród spółek najmniejszej i średniej kapitalizacji. Zainteresowanie nieco większego kapitału na wybranych papierach z segmentu small i mid caps pojawia się jedynie przy okazji publikacji raportu finansowego, który odbiega od prognoz. Dotychczas więcej zaskoczeń pojawiło się po pozytywnej stronie, co dobrze świadczy o kondycji firm i całej gospodarki.
Notowania indeksu sWIG80 testują obecnie spadkową linię trendu poprowadzoną od szczytu z początku listopada ub. r. Linia ta przebiega w rejonie poziomu 12.700 pkt. Wcześniej na wykresie indeksu sWIG80 zbudowany został pozytywny układ podwójnego dna. Pozytywny scenariusz zakłada kontynuację wzrostów z potencjalnym zasięgiem w rejon 13,0 tys. pkt.
Porcja dobrych danych makro w USA
Przed rozpoczęciem piątkowych notowań na Wall Street inwestorzy poznali szereg istotnych danych makro. PKB za IV kw. ub. r. podliczono na 1,0%, wobec prognozy na poziomie 0,4%. Wyższe od wstępnych szacunków były również odczyty dochodów i wydatków konsumenckich oraz wskaźnika inflacji PCE obrazującego wzrost cen dóbr krajowych z wyłączeniem cen żywności i cen energii. Wszystkie te dane spowodowały wzrost oczekiwań co do podwyżki stóp procentowych w tym roku. Najważniejszy jednak dla inwestorów jest fakt, iż ewentualnemu zacieśnieniu polityki pieniężnej towarzyszyć będzie przyśpieszenie wzrostu gospodarczego. Indeks S&P500 po początkowym wzroście, w kolejnych godzinach poddał się korekcie. Tendencje do realizacji krótkoterminowych zysków widoczne są również dzisiaj rano (futures na S&P500 -0,57%).
Kernel - silny wzrost kursu po publikacji bardzo dobrych wyników
Kernel Holding w II kwartale roku obrotowego 2015/2016 miał 116,5 mln USD zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej wobec 54,8 mln USD zysku rok wcześniej - podała spółka w raporcie.
Komentarz: Jak wynika z raportu, ponad dwukrotnie wyższy zysk netto uzyskany przez ukraińską spółkę w badanym okresie to przede wszystkim efekt niższych kosztów finansowych i zmian kursowych. Pozytywnie zaskoczył segment rolniczy. Spółka sprzedała znaczną część zapasów zbóż już w II kw. Na poziomie EBITDA wynik był zbliżony do uzyskanego w analogicznym okresie ubiegłego roku. W odniesieniu do przyszłości na pierwszy plan wysuwają się plany przejęcia tłoczni oleju za 95,8 mln USD. Akcje Kernela w okresie ostatnich 2 tygodni silnie zyskały na wartości z poziomu 44,0 zł do 52,0 zł. Na wykresie notowań pojawiły się sygnały powrotu do długoterminowego trendu wzrostowego.
Asbis - załamanie notowań po publikacji raportu
W całym 2015 r. przychody grupy spadły o prawie 24% do prawie 1,2 mld USD. Najmocniej spadły w Europie Zachodniej. Asbis podkreśla, że mimo poprawy rentowności w III kwartale oraz w IV kwartale straty z I półrocza 2015 miały bardzo zły wpływ na wynik netto za cały rok. W efekcie grupa zanotowała stratę netto w wysokości 17,2 mln USD w porównaniu do ok. 1 mln USD zysku w 2014 r.
Komentarz: Zarząd uspokaja inwestorów deklarując poprawę wyników w tym roku. Pozytywne tendencje były już widoczne w III i IV kw. ub. r. Zarząd przemodelował działalność. Ograniczone zostały również koszty. W tym roku nie będzie również strat wynikających z jednorazowych zdarzeń, które w ub. r. wyniosły aż 20 mln USD. Oficjalna prognoza tegorocznych wyników zostanie opublikowana przed końcem marca br.