Bank ogłosił wyniki za 2014 rok. Na "czysto" zarobił 2,72 mld zł. To o blisko 2 procent mniej niż rok wcześniej. Cały sektor zanotował jednak wzrost zysku o 7 proc. Sektor więc zyskiwał, a drugi największy bank tracił.
Spadek udziału rynkowego widoczny jest na poziomie aktywów. Na koniec ubiegłego roku Pekao miał 10,9 procent aktywów sektora, a rok wcześniej było to 11,3 procent. Podobnie jest na poziomie kapitałów własnych - odpowiednio 14,4 procent i 15,3 procent.
Gdy spojrzy się na raport, widać w których segmentach bank tracił. O 41 tysięcy (do 594 tysięcy), czyli sześć procent, zmniejszyła się liczba rachunków kredytów konsumpcyjnych. W ostrej walce o klienta tego typu kredytów, którą widać po dominującej tematyce reklam telewizyjnych banków, Pekao zaczyna tracić dystans do rynku.
Działania banku w ubiegłym roku skupiły się na kredytach hipotecznych. Zwiększył liczbę takich kredytów o 20 tys. (do 288 tysięcy), czyli o prawie 8 procent.
Ogółem bank deklaruje, że pozyskał 370 tys. nowych klientów. Po liczbie rachunków bieżących - wzrost z 5 108 do 5 214 tysięcy - widać, że równolegle z pozyskiwaniem nowych, jednocześnie około 200 tys. starych klientów zrezygnowało z usług.
Pekao nadal jest jednak bardziej efektywny, niż cały sektor. Wskaźnik ROE (stopa zwrotu na kapitale własnym) wyniósł 11,3 proc., w porównaniu z 9,8 proc. wszystkich polskich banków. Efektywność banku jednak spadła z poziomu 11,9 proc. rok wcześniej, co jest jednak zauważalne również w we wszystkich krajowych bankach - spadek ROE z 9,9 proc. do 9,7 proc. dla sektora.
Akcjonariusze Pekao nie muszą się chwilowo niepokoić, jeśli chodzi o dywidendę. Zarząd zadeklarował, że będzie na poziomie nawet nieco wyższym od poprzedniego roku, mimo nieznacznego spadku zysku. Łączna wartość proponowanej dywidendy to 10 zł na akcję, czyli 4 grosze wyżej niż rok wcześniej. Łączna kwota, która przepłynie do akcjonariuszy to 2,62 mld zł - w ubiegłym roku 2,61 mld zł.
Rynek początkowo źle przyjął wyniki Pekao SA - 0,8 proc. spadku na otwarciu. Perspektywa utrzymania dywidendy okazała się jednak dobrym wsparciem dla notowań akcji i o godzinie 12:00 rosły już o 0,2 proc.
Notowania dzienne Banku Pekao SA
W ostatnich rekomendacjach widoczne jest to co dzisiaj na rynku - wstrzemięźliwość. Z czterech tegorocznych ocen, trzy to neutralne, a jedna - DM mBanku - sugeruje redukowanie w portfelu akcji Pekao. Wyceny wskazują na lekkie przewartościowanie giełdowe banku. Mediana trzech ostatnich wycen to 187 zł, przy obecnym notowaniu 190 zł. Najnowsza cena docelowa z lutego - oszacowana przez Trigon DM - daje jednak nadzieję na 5-procentowy wzrost.