wp.pl
wp.pl
Najpopularniejszy w Polsce portal o finansach i biznesie
Fundusze inwestycyjne. Prawie 70 procent odnotowało wzrost

Fundusze inwestycyjne. Prawie 70 procent odnotowało wzrost

Fot. Marlee/Dreamstime.com

Zdaniem analityków Analiz Online, dobra koniunktura na rynkach rozwiniętych oraz przebudzenie małych i średnich spółek z GPW działały korzystnie na wyniki funduszy inwestycyjnych. Prawie 70 procent z nich odnotowało zysk w lutym. Dotyczyło to głównie funduszy akcyjnych i mieszanych, słabszy miesiąc mają za sobą natomiast klienci funduszy dłużnych.

W ocenie analityków Analiz Online, w lutym na warszawską giełdę dotarła dobra koniunktura. Indeks WIG zakończył miesiąc z 2,3 proc. stopą zwrotu.

- Największe spółki z GPW nadal spisywały się słabo w porównaniu do ich odpowiedników z Europy Zachodniej (WIG20 wzrósł o +1,1 proc.). Było to spowodowane przede wszystkim spadkiem cen akcji banków, które nadal odczuwają zamieszanie związane z silnym umocnieniem kursu szwajcarskiego franka w połowie stycznia (i mają wysoki udział w indeksach WIG i WIG20) - napisano w raporcie.

Dobry miesiąc dla małych spółek

Analitycy zwrócili uwagę, że luty okazał się dobrym miesiącem dla segmentu małych spółek, które dzielnie nadrabiały ponad 15 proc. przecenę z 2014 r. Indeks sWIG80 zyskał prawie +6,0 proc., a od początku roku jego stopa zwrotu wyniosła prawie 9,5 proc. Dobre wyniki odnotowały również średnie spółki zgrupowane w indeksie mWIG40 (+3,4 proc.).

- Zwyżki na GPW napędzały stopy zwrotu funduszy akcji MiŚS, których jednostki wzrosły średnio +4,3 proc. Każdy z funduszy sklasyfikowanych w tej grupie zyskał przynajmniej +3,0 proc. w lutym. Najwyższe wyniki wypracowały PKO Akcji Małych i Średnich Spółek Plus oraz PKO Akcji Małych i Średnich Spółek (ponad +5,7 proc.) - dodano.

Słabiej na rynku obligacji

Analitycy wskazali, że w lutym po raz pierwszy od dwóch miesięcy nastąpił spadek na krajowym rynku długu. - Do połowy miesiąca rentowności obligacji rosły w ślad za amerykańskimi czy niemieckimi papierami (ich ceny spadały). Z kolei umocnienie w ostatnim tygodniu lutego nie było na tyle silne, aby nadrobić zaległości - napisali.

Autorzy podali, że indeks IROS mierzący zmiany cen papierów skarbowych stracił 0,5 proc. Nieco lepszy wynik wypracowały fundusze dłużne polskich papierów skarbowych (-0,4 proc.).

Z kolei fundusze dłużne o uniwersalnej strategii wypracowały średnio -0,2 proc. stopę zwrotu. - W tej grupie co piąty fundusz zakończył miesiąc z zyskiem. W przypadku funduszy mieszanych zwyżki na GPW miały większy wpływ na wyniki niż spadek cen obligacji skarbowych. Najlepiej spisały się te fundusze, które posiadają w portfelach więcej akcji - napisano w raporcie.

Analitycy podali, że średni wynik rozwiązań zrównoważonych wyniósł +1,2 proc., a fundusze aktywnej alokacji zyskały 1,1 proc.

Fundusze akcji rosyjskich na czele

Jak wynika z raportu Analiz Online, najwyższe wyniki w lutym wypracowały fundusze akcji rosyjskich, których jednostki wzrosły średnio o 14,7 proc. w zł. Główny indeks giełdy w Moskwie RTS wzrósł w lutym o 21,6 proc. w dolarach i prawie cały zysk pochodził z pierwszej połowy miesiąca.

- Na korzyść rosyjskich spółek działało wówczas odbicie cen ropy naftowej, a także nadzieja inwestorów na osiągnięcie porozumienia na Ukrainie. Napięcia o charakterze geopolitycznym oraz niskie ceny surowców energetycznych sprawiały, że na rynku rosyjskim panowała bardzo wysoka zmienność w ostatnich miesiącach - napisano w raporcie.

Światowy indeks najwyżej w historii

Analitycy wskazali, że indeks MSCI Developed Markets World, obrazujący koniunkturę na giełdach państw rozwiniętych, w lutym znalazł się na najwyższym poziomie w historii. Kolejne rekordy biły również parkiety w Niemczech i Wielkiej Brytanii.

- Nie dziwią więc bardzo wysokie wyniki funduszy europejskich rynków rozwiniętych, które zyskały w lutym ponad +7,0 proc. (i prawie +8,0 proc. w EUR) - napisano w raporcie.

Analitycy dodali, że koniunkturę na Starym Kontynencie napędzało zbliżające się rozpoczęcie programu skupu obligacji skarbowych (w marcu br.), a także lepsze od oczekiwań dane makro. Z kolei czynnikiem ryzyka był dalszy los międzynarodowej pomocy dla Grecji. Niemniej jednak przedłużające się negocjacje pomiędzy nowym rządem w Atenach, a Komisją Europejską, UE i MFW, nie zdołały zatrzymać ożywienia na najpopularniejszych giełdach.

Jak podali autorzy raportu, z nowymi rekordami mieliśmy do czynienia również na amerykańskiej giełdzie. Indeks S&P500 zyskał 5,5 proc. w lutym. - Na wyobraźnię inwestorów działały m.in. rosnące ceny ropy w pierwszej połowie miesiąca, a także łagodniejsze stanowisko Rezerwy Federalnej w sprawie pierwszej podwyżki stóp procentowych. W efekcie fundusze akcji amerykańskich zakończyły miesiąc z 5,3 proc. zyskiem (+5,7 proc. w USD) - napisali analitycy.

Dzięki zwyżkom w Europie i USA z wysokich wyników mogli cieszyć się również klienci funduszy globalnych rynków rozwiniętych (+4,8 proc.).

Poniżej przedstawiamy zestawienie stóp zwrotu funduszy inwestycyjnych w lutym 2015 roku



luty YTD
akcji rosyjskich
14,70% 15,00%
akcji europejskich rynków rozwiniętych (EUR)
7,80% 15,00%
akcji europejskich rynków rozwiniętych
7,20% 12,00%
akcji amerykańskich (USD)
5,70% 2,00%
akcji amerykańskich
5,30% 2,60%
akcji globalnych rynków rozwiniętych
4,80% 7,80%
akcji polskich małych i średnich spółek
4,30% 7,20%
akcji globalnych rynków wschodzących
3,10% 5,20%
akcji polskich uniwersalne
2,60% 4,80%
akcji europejskich rynków wschodzących
1,80% 4,00%
mieszane zagraniczne zrównoważone
1,80% 5,10%
mieszane zagraniczne aktywnej alokacji
1,70% 4,00%
mieszane zagraniczne stabilnego wzrostu
1,60% 4,00%
mieszane polskie zrównoważone
1,20% 3,10%
mieszane polskie aktywnej alokacji
1,10% 3,10%
akcji azjatyckich bez Japonii
1,10% 5,40%
dłużne USA uniwersalne (USD)
0,80% 0,70%
mieszane polskie stabilnego wzrostu
0,50% 2,20%
dłużne europejskie uniwersalne (EUR)
0,50% 0,90%
dłużne polskie korporacyjne
0,40% 0,80%
gotówkowe i pieniężne PLN uniwersalne
0,10% 0,60%
akcji zagranicznych sektora nieruchomości
-0,10% 7,00%
dłużne polskie uniwersalne
-0,20% 1,10%
dłużne USA uniwersalne
-0,30% 4,70%
dłużne polskie papiery skarbowe
-0,40% 1,30%
dłużne zagraniczne
-0,60% 0,80%
dłużne europejskie uniwersalne
-0,90% -2,90%
akcji tureckich
-8,10% -2,30%

Czytaj więcej w Money.pl

Money.pl
Czytaj także
Polecane galerie
robert sz
213.52.18.* 2015-03-09 16:59
jak inwestycje to tylko samemu na giełdzie, żadne fundusze,których wyników nie ma szans zweryfikować,wiekszość z nich po 10 latach osiągnęło stopy zwrotu na poziomie 20-30%, to chyba mniej niż na lokacie w tym samym czasie, oczywiście jest to ich wersja, ile naprawde zarobili tego się nie dowiemy nigdy, taki zysko spokojne mozna wypracowac w rok na giełdzie ale bywa dużo lepiej ;)
INWESTOR380
178.43.21.* 2015-03-09 10:41
Po pierwsze żeby zacząc inwestować -spekulować na giełdach to trzeba poświęcić przynajmniej 3 mies. na edukacje,przeczytać kilka książek o zasadach rynków,jak działają giełdy ,fundusze inwestycyjne ,ETF-y,a następnie pomyśleć o wyborze giełdy ,brokera ,platformie transakcyjnej na której będziecie inwestować na giełdach całego świata ,w fundusze ETF,ropę ,złoto itp.Ponad 90 % polaków inwestuje na zasadzie plotek i reklam,oraz podpowiedzi i rekomendacji pseudo doradców i opiekunów klienta ,którzy mają wiedzą na podstawie podstawówki z ekonomi,-spytajcie o zasadę działania fund.ETF,napewno wiedza zerowa.Inwestowałem od 1999r podobnie jak większośc na pałę,dopiero po edukacji zmieniłem polskie fundusze na fundusze ETF,oraz akcje z rynku całego świata .Inwestuję od 4 lat na platformie -do wyboru mam ponad 2000 fund.ETF i setki akcji z całego świata.Ale podstawa to edukacja ,a pózniej giełda.
ananalityk
77.255.24.* 2015-03-08 20:42
TYLKO NAGONKA NA DAWCÓW KAPITAŁU Z FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH OŻYWI GPW!!!!Więcej reklamy,więcej wypowiedzi ękspertów!!!!Może jakiś motywujący propagandowy filmik ze statica OGÓRKA !!!
Zobacz więcej komentarzy (11)