Gospodarka rośnie, a z nią zyski polskich spółek. Korzyści z tego płyną także dla przyszłych emerytów. Prawie trzy miliardy złotych trafiło już w tym roku do funduszy emerytalnych w formie dywidendy. To więcej niż przekazane składki z ZUS-u. W sumie na kontach w OFE jest ponad 180 mld zł.
Polska gospodarka się rozpędza. Rośnie rocznie blisko 4 proc. Przez ostatnie pięć lat odnotowaliśmy tylko raz tak wysoki wynik. Przyczyniają się do tego m.in. największe polskie spółki, w tym te z udziałem skarbu państwa, które radzą sobie coraz lepiej. W pierwszym półroczu wypracowały prawie 15 mld zł zysku. Więcej na ten temat pisaliśmy w tekście: "Spółki skarbu państwa mają się świetnie. W trzy lata potroiły zyski".
Dla przeciętnego Kowalskiego tego typu statystyki nie mają większego znaczenia, ale wbrew pozorom wpływają na portfele każdego z nas. M.in. zyski spółek notowanych na warszawskiej giełdzie zasilają konta przyszłych emerytów.
Mowa dokładniej o dywidendach, czyli części rocznych zysków spółek, które wypłacają ich akcjonariuszom. Do nich należy kilkanaście Otwartych Funduszy Emerytalnych, które mają udziały wszystkich największych firm giełdowych w kraju. Tym samym co roku inkasują odpowiednią część zysków. Według wyliczeń Haitong Banku, w tym roku z tytuły dywidend oszczędności emerytalne zgromadzone w OFE zasiliły już prawie 2 mld 786 mln zł.
To więcej niż ZUS przekazał do OFE od początku roku. Chodzi o pieniądze ze składek emerytalnych osób, które pozostały w tzw. trzecim filarze. Łącznie od stycznia do sierpnia ZUS przelał do funduszy 2,13 mld zł. W całym 2016 roku było to 2,88 mld zł.
Podsumowanie wpływów z dywidend jest na koniec sierpnia. Kwota ta jeszcze wzrośnie, bo we wrześniu zyski dzielą m.in. duże państwowe spółki takie jak PZU, Lotos czy Energa. A to kolejne 1,4 mld zł do podziału między wszystkich inwestorów, w tym właśnie OFE.
Co ciekawe, z dywidend do funduszy emerytalnych w tym roku wpłynie dużo więcej pieniędzy niż do skarbu państwa.
"W sumie przewidywane w tym roku dochody budżetu państwa z dywidend i wpłat z zysku prawdopodobnie będą niższe o około 150-200 mln zł od planowanych 2,44 mld zł" - informował w sierpniu resort finansów.
Coraz więcej pieniędzy w OFE
W sumie od początku roku wartość aktywów OFE wzrosła o 27,6 mld zł. Jakby spieniężyć akcje, obligacje i inne instrumenty finansowe okaże się, że dysponują kwotą 181,67 mld zł.
Większość tego wzrostu OFE zawdzięczają jednak nie wpłatom, a dobrej koniunkturze na giełdach. Dzięki temu znacząco wzrosła wartość akcji, w które zainwestowały.
Od początku roku średni zysk z inwestycji funduszy emerytalnych wyniósł około 18 proc. W zależności od konkretnego OFE stopy wahają się od 15 proc. w przypadku Aegon OFE do 20 proc. "Złotej Jesieni" PZU.
| Wyniki inwestycyjne Otwartych Funduszy Emerytalnych | ||||
|---|---|---|---|---|
| fundusze emerytalne | od początku roku | ostatnie 12 miesięcy | ostatnie 3 lata | ostatnie 5 lat |
| OFE PZU "Złota Jesień" | 20,2% | 30,8% | 20,3% | 46,1% |
| Nationale-Nederlanden OFE | 19,7% | 28,3% | 17,2% | 41,1% |
| Aviva OFE | 19,6% | 29,0% | 17,0% | 42,0% |
| Pekao OFE | 19,5% | 29,6% | 16,1% | 41,3% |
| Generali OFE | 19,5% | 28,6% | 13,6% | 35,4% |
| MetLife OFE | 19,1% | 27,6% | 22,4% | 48,8% |
| AXA OFE | 18,9% | 28,3% | 18,7% | 44,0% |
| Nordea OFE | 18,4% | 26,7% | 18,0% | 46,3% |
| OFE Pocztylion | 18,1% | 25,8% | 18,0% | 42,1% |
| PKO BP Bankowy OFE | 17,8% | 28,1% | 20,1% | 48,0% |
| Allianz Polska OFE | 17,7% | 25,3% | 17,5% | 43,4% |
| Aegon OFE | 15,8% | 24,2% | 13,1% | 37,2% |
OFE zarządzają oszczędnościami emerytalnymi ponad 16 mln Polaków. Według najnowszych danych Komisji Nadzoru Finansowego członkami funduszy jest dokładnie 16 mln 319 tys. 977 osób.
Dzieląc łączną kwotę aktywów OFE przez liczbę klientów, na głowę przypada nieco ponad 11 tys. zł. Jak na blisko 20 lat funkcjonowania jest to niewiele. Trzeba jednak pamiętać, że ostatnia reforma za czasów rządów Platformy Obywatelskiej przeniosła połowę środków z OFE do ZUS.
Na tym jednak zmiany w systemie emerytalnym się nie kończą. Kolejna reforma przed nami.
Rząd czai się na pieniądze z OFE
W ciągu kilku miesięcy rząd zdecyduje, co dalej z pieniędzmi w OFE - mówił w ubiegły czwartek w Sejmie wicepremier, minister rozwoju i finansów Mateusz Morawiecki. Dodał, że w tej kwestii jest blisko porozumienia z minister rodziny pracy i polityki społecznej Elżbietą Rafalską.
- Z panią minister Rafalską jesteśmy blisko konsensusu, żeby część tych środków, która jest najłatwiejsza do spieniężenia, została zapisana na kontach emerytalnych, Indywidualnych Kontach Zabezpieczenia Emerytalnego, orientacyjnie około 25 proc., i weszła do Funduszu Rezerwy Demograficznej, a pozostała część, żeby była przekazana ludziom i była zalążkiem wzrostu przyszłego kapitału emerytalnego, bo ona też buduje oszczędności w kraju - powiedział Morawiecki.
Zgodnie ze wstępnymi założeniami, proces wdrażania proponowanych zmian powinien rozpocząć się na początku 2018 roku. Powszechne towarzystwa emerytalne zarządzające OFE oraz Zakład Ubezpieczeń Społecznych będą dysponowały wystarczającym czasem na techniczne przygotowanie się do proponowanych zmian, m.in. przekazanie do Funduszu Rezerwy Demograficznej 25 proc. aktywów OFE i przekształcenie PTE w TFI.
W sierpniu resort rozwoju informował w odpowiedzi na interpelację poselską, że projekty dotyczące przekształcenia OFE trafią do uzgodnień międzyresortowych i konsultacji publicznych w trzecim kwartale tego roku, a w ostatnim kwartale powinny być przyjęte przez rząd i skierowane do Sejmu.