*Przegląd wiadomości ze spółek, czwartek 7 listopada godz. 15.15 *
BANK HANDLOWY
Zysk netto grupy Banku Handlowego w trzecim kwartale 2013 roku spadł do 165,2 mln zł z 251,2 mln zł rok wcześniej - poinformował bank w raporcie. Zysk banku okazał się o 11 proc. niższy od oczekiwań rynku, który spodziewał się, że wyniesie on 184,8 mln zł.
Oczekiwania jedenastu biur maklerskich co do zysku netto za III kwartał wahały się od 157 mln zł do 210 mln zł.
Zysk netto w III kwartale 2013 roku spadł o 34 proc. rdr i 45 proc. w ujęciu kwartalnym.
Po trzech kwartałach 2013 roku zysk netto wyniósł 820,9 mln zł, podczas gdy rok wcześniej było to 725,6 mln zł.
Wynik odsetkowy banku w trzecim kwartale wyniósł 306,2 mln zł i okazał się zgodny z oczekiwaniami analityków, którzy liczyli, że wyniesie on 310,4 mln zł (w przedziale oczekiwań 304-317 mln zł). Wynik odsetkowy spadł o 17 proc. rdr i 1 proc. kdk.
Wynik z prowizji w III kwartale 2013 roku wyniósł 153 mln zł i był nieznacznie gorszy od szacunków rynku, który spodziewał się 158,5 mln zł (oczekiwania wahały się od 150 mln zł do 165 mln zł). Wynik z prowizji wzrósł o 1 proc. rdr i spadł o 7 proc. w ujęciu kwartalnym.
Wynik na inwestycyjnych dłużnych papierach wartościowych w III kwartale 2013 roku wyniósł 32 mln zł, podczas gdy rok wcześniej było to 97,8 mln zł.
Koszty w III kwartale wyniosły 312,9 mln zł, czyli były o 4 proc. niższe niż oczekiwał rynek (327 mln zł). Koszty spadły o 7 proc. rdr i o 5 proc. w ujęciu kwartalnym. Koszty pracownicze spadły o 6,5 proc. rdr. Bank odnotował w III kwartale częściowy zwrot opłaty na rzecz KNF w wysokości 3,29 mln zł.
Odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wyniosły w okresie trzeciego kwartału 2013 roku 1,6 mln zł. Rynek oczekiwał tymczasem odpisów na poziomie 9,1 mln zł.
Na koniec III kwartału 2013 roku suma bilansowa banku wyniosła 47,2 mld zł, czyli od początku 2013 roku wzrosła o 8,6 proc. Należności od klientów netto wzrosły w tym okresie o 3,9 proc. do 16,9 mld zł, w tym od klientów korporacyjnych spadły o 4,5 proc., a klientów indywidualnych spadły o 0,7 proc.
Depozyty klientów były wyższe wobec końca 2012 roku o 3,3 proc. i wyniosły pod koniec września 2013 roku 24,4 mld zł. Saldo depozytów klientów korporacyjnych na koniec III kwartału 2013 roku obniżyło się o 8,6 proc. za sprawą spadku zarówno depozytów bieżących, jak i terminowych.
Na koniec III kwartału 2013 roku saldo portfela pożyczek gotówkowych wyniosło 2 mld zł, czyli spadło o 7 proc. rdr., natomiast saldo portfela kredytów hipotecznych wyniosło 1 mld zł, czyli wzrosło o 20 proc.
Na koniec III kwartału 2013 roku liczba kart kredytowych banku wyniosła 785,1 tys. i była niższa o 21,8 tys. w porównaniu z analogicznym okresem 2012 roku. W III kwartale 2013 roku bank pozyskał o 16 proc. więcej kart niż rok wcześniej.
Pod koniec września 2013 roku współczynnik wypłacalności grupy wyniósł 16,7 proc. i był o 1,4 pkt. proc. niższy niż na koniec 2012 roku.
BOGDANKA
Bogdanka szacuje, że z powodu trudniejszych warunków geologicznych tegoroczna produkcja węgla handlowego wyniesie 8,4-8,6 mln ton - podała Bogdanka w raporcie. Wcześniej spółka podawała, że wydobycie wyniesie 8,6-9 mln ton.
"W związku z przejściowym pogorszeniem warunków geotechnicznych w jednej ze ścian na początku IV kwartału 2013 roku, skutkującym ograniczeniem zakładanego postępu frontu eksploatacyjnego - szacuje się, że łączna produkcja węgla handlowego w roku 2013 wyniesie w przedziale od 8,4 do 8,6 mln ton" - napisano w komentarzu do wyników.
W trzecim kwartale 2013 roku produkcja węgla handlowego w Bogdance wzrosła rdr o 14 proc. do 2,16 mln ton. Z kolei po trzech kwartałach 2013 r. produkcja wzrosła 2,8 proc. rdr do prawie 6,24 mln ton.
Bogdanka nie zamierza angażować się kapitałowo w projekt budowy elektrowni z GdF - poinformował na konferencji Zbigniew Stopa, prezes Bogdanki.
"Patrząc na opłacalność inwestycji w energetykę węglową, postanowiliśmy, że nie zaangażujemy się kapitałowo w projekt budowy elektrowni GDF. Jesteśmy gotowi dostarczać tam węgiel, ale nie mamy informacji, czy GdF zamierza zrealizować ten projekt" - powiedział Stopa.
Jeszcze w czerwcu tego roku spółka podtrzymywała, że analizuje potencjalne dwa projekty inwestycyjne w energetykę - budowę bloku energetycznego o mocy 69 MWt i 77 MWe w spółce zależnej Łęczyńska Energetyka oraz współpracę z GDF Suez w ramach projektu budowy elektrowni o mocy 500 MWe.
CCC
Zysk netto grupy CCC wyniósł w III kw. 2013 roku 25,3 mln zł wobec 17,4 mln zł zysku rok wcześniej - podała spółka w raporcie. Wynik był nieznacznie wyższy od konsensusu rynkowego na poziomie 24,7 mln zł.
Zysk operacyjny wyniósł 33,4 mln zł wobec 33 mln zł konsensusu i 24,3 mln zł przed rokiem.
Przychody grupy w okresie lipiec-wrzesień ukształtowały się na poziomie 416,2 mln zł (wobec 298,6 mln zł przed rokiem), tymczasem średnia ankietowanych przez PAP analityków zakładała sprzedaż na poziomie 415 mln zł.
Zysk brutto ze sprzedaży wyniósł w III kwartale 194,8 mln zł wobec 155,3 mln zł przed rokiem. Koszty sprzedaży wzrosły do 153 mln zł z 126,3 mln zł rok wcześniej, a koszty ogólnego zarządu wyniosły 7,1 mln zł wobec 3,9 mln zł rok wcześniej.
Po trzech kwartałach grupa miała 56,3 mln zł zysku netto (wobec 61,3 mln zł rok wcześniej), 72,5 mln zł zysku operacyjnego (wobec 83,2 mln zł przed rokiem) i 1,06 mld zł przychodów (przed rokiem było to 881,6 mln zł).
Na koniec września 2013 roku sieć sprzedaży grupy CCC obejmowała 720 placówek.
Powierzchnia sprzedaży w placówkach własnych wzrosła o 20,2 proc. rdr i wynosiła 213,8 tys. m kw. na koniec września (w tym 157,5 tys. m kw. w Polsce). Powierzchnia sprzedaży w placówkach franczyzowych wzrosła o 61,7 proc. i wynosiła 18,6 tys. m kw. na koniec września 2013 r. (w tym 5,9 tys. m kw. w Polsce).
Spółka podała, że trzeci kwartał był okresem intensywnej ekspansji na rynkach zagranicznych. Spółka otworzyła 12 sklepów na Węgrzech, 4 w Austrii, 2 w Słowenii, 1 w Chorwacji oraz 1 w Turcji.
ENTERPRICE INVESTORS
Enterprise Investors nie planują upublicznienia przejętej od Budimexu spółki Danwood w ciągu najbliższych 2-3 lat - poinformował Sebastian Król, partner w Enterprise Investors. Dodał, że w dłuższej perspektywie wprowadzenie spółki na giełdę jest rozważane, ale niekoniecznie musi to być GPW.
"Rozważamy różne scenariusze wyjścia ze spółki. Danwood jest przedsiębiorstwem wzrostowym oferującym atrakcyjny produkt na atrakcyjnych rynkach. Kieruje nim samodzielny zarząd. Wydaje się, że to odpowiednie warunki do oferty publicznej" - powiedział na konferencji Król.
"Większość działalności firmy skupia się na rynku niemieckim, dlatego ewentualne upublicznienie Danwoodu nie musi mieć miejsca w Polsce. Akcje spółki możemy wprowadzić równie dobrze na giełdę we Frankfurcie lub Londynie. Nie należy się jednak spodziewać takich ruchów w ciągu najbliższych 2-3 lat" - dodał.
Budimex w środę poinformował, że sprzeda spółkę Budimex Danwood na rzecz Barwick Investments, spółki zależnej od funduszu Enterprise Investors za 238,6 mln zł. Cena sprzedaży będzie podlegać korekcie stanowiącej różnicę pomiędzy szacowanymi a rzeczywistymi wartościami środków pieniężnych i poziomami kapitału obrotowego Danwood na dzień 30 listopada 2013 r.
"Uważamy cenę za atrakcyjną. Wszystkie mnożniki transakcyjne były jednocyfrowe i to nie na górnych poziomach" - powiedział Król.
Budimex Danwood jest producentem domów gotowych. Zdolności produkcyjne spółki to ponad 600 domów rocznie. Prowadzona obecnie inwestycja mająca na celu zwiększenie mocy produkcyjnych do 800 domów rocznie zostanie sfinalizowana pod koniec 2013 r. Jej wartość to 8 mln zł.
Danwood ma w planach kolejne etapy inwestycji w moce produkcyjne, które docelowo zwiększą potencjał spółki do 1.100 domów rocznie. Łączne nakłady wyniosą ok. 20 mln zł.
Z szacunków DI BRE Banku wynika, że segment działalności reprezentowany przez Budimex Danwood wypracował w ostatnich czterech kwartałach ok. 22 mln zł zysku operacyjnego, a EBITDA oraz zysk netto segmentu za ostatnie cztery kwartały to odpowiednio 24 mln zł oraz 18 mln zł.
W 2012 r. spółka wypracowała 315 mln zł przychodów.
Na niemieckim rynku w 2012 r. spółka zajmuje drugie miejsce pod względem liczby sprzedanych domów budowanych "pod klucz" z udziałem sięgającym 8,4 proc.
IMPEL
Grupa Impel może nie zrealizować celu 2 mld zł przychodów w 2014 roku, choć powinna zbliżyć się do tego pułapu. Jest to głównie efekt słabego sentymentu panującego na rynku usług ochroniarskich - poinformowali na konferencji przedstawiciele spółki.
"Rozwijamy się zgodnie z założonym przez nas tempem. Wciąż udaje nam się utrzymać 10 proc. wzrost sprzedaży. Niemniej wzrost organiczny był wyraźnie niższy od naszych oczekiwań. Większość wzrostu sprzedaży to efekty akwizycji zrealizowanych w IV kw. 2012 roku. Taka struktura wzrostu odbiega od naszych oczekiwań" - powiedział Wojciech Rembikowski, wiceprezes Impela.
"Jest to w dużej mierze efekt słabości rynku w segmencie ochroniarskim, co wyraźnie wpłynęło na poziom marż grupy. Pomimo wcześniejszych zapowiedzi, rok 2013 nie przyniósł istotnych zmian w aspekcie konkurencji na rynku ochroniarskim. Nadal dominuje kryterium najniższej ceny, a marże oscylują w granicach zera" - dodał.
Zapytany, czy wyniki segmentu ochroniarskiego mogą ulec poprawie w IV kw., wiceprezes Rembikowski odpowiedział: "Do końca roku nie spodziewam się, żeby ochrona mogła wnieść coś pozytywnego do wyników grupy".
Dodał, że wyniki IV kwartału Impela, nie będą odbiegały od obrazu trzech zakończonych już kwartałów.
"Czwarty kwartał nie będzie odbiegał od obrazu całego roku. Nadal przychody powinny nam rosnąć w tempie około 10 proc. rok do roku, zaś marże będą podobne jak we wcześniejszych kwartałach" - powiedział.
"Jednocześnie wydaje się, że cel 2 mld zł przychodów w 2014 roku może okazać się niemożliwy do zrealizowania. Niemniej przy założeniu tempa wzrostu w wysokości około 10 proc. rocznie powinniśmy zbliżyć się do tej bariery. Przekroczyć jej jednak nie powinniśmy, z pewnością trochę zabraknie" - dodał.
Po trzech kwartałach 2013 roku Impel na poziomie skonsolidowanym miał 1,18 mld zł przychodów ze sprzedaży, 38,54 mln zł zysku operacyjnego oraz 21,59 mln zł zysku netto. W analogicznym okresie 2012 roku było to odpowiednio: 1,07 mld zł przychodów ze sprzedaży, 41,87 mln zł zysku operacyjnego oraz 27,69 mln zł zysku netto.
Przed czwartkową sesją Impel poinformował o wstrzymaniu prac nad wydzieleniem z grupy segmentu związanego z bezpieczeństwem.
Rembikowski wyjaśnił, że słabość rynku ochroniarskiego, była przyczyną zawieszenia planów wydzielenia i upublicznienia spółki Impel Safety przez grupę Impel.
"Warunki panujące na rynku były główną przyczyną tej decyzji. Jest ona świadoma i przemyślana. Przy obecnej, spadającej wycenie tego segmentu, jego upublicznienie nie byłoby racjonalną decyzją" - powiedział.
Wiceprezes ds. rozwoju Impela Danuta Czajka dodała, że do planów wydzielenia Impel Safety, grupa może wrócić za około rok.
"Naszym celem jest obecnie budowa wartości tego segmentu w ramach grupy. Zamierzamy ją rozwijać zarówno organicznie, jak i poprzez akwizycje. W tej chwili rozmawiamy z jedną spółką o przychodach rzędu kilkudziesięciu milionów złotych. Efekty tych rozmów prawdopodobnie upublicznimy już w I kw. 2014 roku" - powiedziała.
"Myślę, że do tematu wydzielenia Impel Safety wrócimy za około rok. Być może wówczas zarówno ogólna sytuacja ekonomiczna, jak i etap rozwoju tej spółki będzie zupełnie inny" - dodała.
Wiceprezes Rembikowski zapytany, czy spółka rozważy wypłatę dywidendy z zysku za 2013 rok odpowiedział: "Wypłata dywidendy jest w założeniach naszego budżetu na przyszły rok. Zwyczajowym dla nas poziomem jest 1,5 zł na akcję".
Z zysku za 2012 i 2011 rok Impel wypłacał po 1,5 zł dywidendy na akcję.
LOTOS
Konsorcjum pięciu banków przedłużyło o rok, do 20 grudnia 2014 roku, umowę kredytową o wartości 400 mln USD na refinansowanie i finansowanie zapasów Lotosu - podała spółka w komunikacie.
W skład konsorcjum banków wchodzą: Pekao, BRE, ING, Nordea i Sociele Generale.
"Podstawą podpisania umowy zmieniającej są postanowienia zawarte w umowie kredytowej z dnia 10 października 2012 r., przewidujące możliwość przedłużenia okresu kredytowania o kolejne dwunastomiesięczne okresy" - napisano w raporcie.
Spółka poinformowała jednocześnie, że z dniem 20 grudnia tego roku Nordea Bank AB przestanie być stroną umowy kredytowej, a jego zaangażowanie kredytowe w całości przejmą Bank Handlowy i Bank Zachodni WBK.
PA NOVA
Zarząd PA Nova chce rekomendować z tegorocznego zysku wypłatę dywidendy podobnej wielkości jak z zysku za 2011 r., kiedy przeznaczyła na ten cel łącznie blisko 5 mln zł. Spółka chce dzielić się z akcjonariuszami zyskiem także w kolejnych latach - podała na konferencji Ewa Bobkowska, prezes PA Nova
"Sytuacja spółki jest zdrowa, co roku generujemy zyski. Nic nie szkodzi na przeszkodzie, by zarząd zaczął systematycznie rekomendować wypłatę dywidendy. W przypadku tegorocznego zysku to może być poziom zbliżony do dywidendy za 2011 r., kiedy wypłaciliśmy ok. 5 mln zł (co dało 0,5 zł na akcję - przyp. PAP)" - powiedziała dziennikarzom Bobkowska.
Do tej pory PA Nova tylko raz wypłaciła dywidendę, właśnie z zysku za 2011 r.
"Będziemy chcieli zachować tradycję dzielenia się zyskiem z akcjonariuszami także w kolejnych latach. To będą stałe wypłaty, chyba, że w międzyczasie uda nam się sprzedać któryś z obiektów. Wówczas dywidenda może być wyższa" - podała prezes.
"W tym roku raczej nie zrealizujemy już żadnej transakcji sprzedaży" - dodała.
Bobkowska przyznała, że do spółki zgłaszają się chętni na zakup niektórych obiektów, zwłaszcza małych parków handlowych.
"Wyceny, które proponują, nie są jednak dla nas satysfakcjonujące. Naszym zdaniem stopa kapitalizacji powinna wynieść ok. 8 proc., a oferty oscylują wokół 9,5-10 proc." - poinformowała.
PKO BP, eSERVICE
PKO BP podpisał z EVO Payments International Acquisition oraz z EVO umowę w sprawie sprzedaży 66 proc. kapitału eService za 113,5 mln USD - poinformował bank w czwartkowym komunikacie.
"Zawarcie umowy oraz umów dodatkowych stworzy ramy prawne dla strategicznej współpracy Grupy PKO Banku Polskiego oraz Grupy EVO w obszarze usług umożliwiających wykonywanie transakcji płatniczych za pomocą instrumentów płatniczych (tzw. usług acquiringowych) i obsługi płatności. Intencją stron jest uczynienie Spółki platformą dla rozwoju działalności acquiringowej stron w regionie Europy Środkowo-Wschodniej" - napisano w komunikacie.
Bank podał, że realizacja umowy uzależniona jest od uzyskania zgód właściwych organów ochrony konkurencji oraz od rejestracji przekształcenia eService ze spółki akcyjnej w spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością.
"Ustalona w Umowie cena sprzedaży Udziałów jest równa kwocie 113,5 mln USD powiększonej o wartość gotówki pozaoperacyjnej będącej w Spółce w dniu Zamknięcia ("Cena"), przy czym Cena może podlegać korekcie w związku z przewidzianym w Umowie mechanizmem zwiększenia ceny (tzw. earn-out)" - napisano w komunikacie.
Bank podał, że podpisana ma być także umowa regulująca zasady współpracy, w tym tryb podejmowania decyzji w związku z zaangażowaniem kapitałowym inwestora oraz umowa o strategicznej współpracy regulująca zasady współpracy biznesowej, przy czym zostanie ona zawarta na okres 20 lat.
Zgodnie z porozumieniem PKO BP przysługiwać będzie wobec EVO opcja sprzedaży (opcja put) w odniesieniu do 34 proc. udziałów eService, które pozostaną własnością PKO BP.
PKO BP szacuje zysk brutto ze sprzedaży 66 proc. udziałów w eService na około 377 mln zł. Transakcja ma być zamknięta na przełomie 2013 i 2014 roku - poinformował Paweł Borys, dyrektor w PKO BP.
"Zysk brutto na tej transakcji zakładamy na 377 mln zł. Zamknięcie transakcji nastąpić ma na przełomie 2013 i 2014 roku" - powiedział Borys.
"Chcemy uczynić ze spółki firmę, która będzie miała możliwość rozwoju na rynkach zagranicznych. Nie wykluczamy, że spółka ta może rozwijać się będzie poprzez akwizycję na innych rynkach" - dodał.
PKO BP podpisał z EVO Payments International Acquisition oraz z EVO umowę w sprawie sprzedaży 66 proc. kapitału eService za 113,5 mln USD. Strony umowy chcą współpracować w obszarze usług umożliwiających wykonywanie transakcji płatniczych za pomocą instrumentów płatniczych (tzw. usług acquiringowych) i obsługi płatności. Intencją jest uczynienie spółki eService platformą dla rozwoju działalności acquiringowej stron w regionie Europy Środkowo-Wschodniej.
Zdaniem wiceprezesa PKO BP Bartosza Drabikowskiego wpływu środków z tytułu tej transakcji można się spodziewać w ostatnim kwartale 2013 roku.
"To może być IV kwartał, albo I kwartał, większe prawdopodobieństwo jest jednak, że będzie to IV kwartał. To efekt na sprawozdaniu jednostkowym" - powiedział Drabikowski.
PKO BP ma otrzymać około 418 mln zł, na co składa się zysk ze sprzedaży 66 proc. udziałów oraz wartość pozaoperacyjnej gotówki w eService w dniu rozliczenia transakcji. Bank otrzymać ma także dywidendę zaliczkową z zysków za 2013 rok w wysokości 17 mln zł.
Transakcja wymagać ma zgody Komisji Europejskiej, co może nastąpić w grudniu. W 2014 roku będzie wymagała notyfikacji do KNF.
Grupa EVO prowadzi działalność w USA, Kanadzie, a w Europie w Niemczech i w Hiszpanii. EVO jest największym prywatnym akceptantem w USA i Kanadzie pod względem wartości przetworzonych transakcji. W 2012 roku ich wartość wynosiła 29,7 mld USD.
PKN ORLEN
Okres przyjmowania zapisów na obligacje detaliczne PKN Orlen serii C został skrócony. Jak wyjaśnił płocki koncern, w dniu rozpoczęcia zapisów, 6 listopada, złożono zapisy na liczbę obligacji serii C większą od łącznej liczby oferowanych papierów tej transzy.
"Termin zakończenia przyjmowania zapisów, określony w ostatecznych warunkach oferty na 21 listopada 2013 r., zostaje przesunięty na 7 listopada 2013 r." - poinformował w czwartek PKN Orlen.
Spółka zaznaczyła, że zapisy złożone w okresie od 6 do 7 listopada włącznie zostaną proporcjonalnie zredukowane.
Seria C obligacji PKN Orlen to trzecia w tym roku emisja tych papierów przez płocki koncern o wartości 200 mln zł. W ramnach całego prpogramu emisji obligacji detalicznych płocki koncern planuje pozyskać łącznie do 1 mld zł.
Poprzednie dwie emisje obligacji detalicznych spółki serii A i B - także o wartości po 200 mln zł -odbyły się w maju i czerwcu.
PKN Orlen informował wcześniej, że decyzję o zaoferowaniu do subskrypcji i sprzedaży serii C obligacji z czteroletnim okresem zapadalności podjęto ze względu na bardzo dużą popularność tych papierów wśród inwestorów w dwóch poprzednich transzach oraz na podstawie analiz rynkowych i aktywności inwestorów na rynku Catalyst.
Według PKN Orlen, zmienne oprocentowanie obligacji serii C oparte będzie na sumie sześciomiesięcznego WIBOR-u powiększonego o marżę w wysokości 1,4 proc. Odsetki naliczane będą od pierwszego dnia sprzedaży, a ich wypłata następować będzie co 6 miesięcy. Obligacje tej serii otrzymały od agencji Fitch Ratings rating krajowy A- (pol).
PKN Orlen chce by również seria C obligacji znalazła się - jak podkreśliła spółka - niezwłocznie w obrocie na rynku Catalyst.
Dotychczas PKN Orlen uruchomił dwie transze obligacji detalicznych po 200 mln zł - w maju i czerwcu. Warunki emisji były takie same: oprocentowanie oparte o WIBOR 6M powiększony o 1,5-proc. marżę, wypłacane co sześć miesięcy. Okres wykupu obligacji to cztery lata z możliwością sprzedaży oraz kupna walorów na rynku Catalyst warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych. Obu transzom obligacji detalicznych płockiego koncernu agencja Fitch przyznała rating na poziomie BBB+.
W trakcie subskrypcji na obligacje PKN Orlen serii A 618 inwestorów złożyło zapisy na 2.253.280 papierów - ostatecznie spółka przydzieliła 2 mln obligacji 613 inwestorom. PKN Orlen dokonał redukcji zapisów złożonych od 29 do 31 maja 2013 roku. Średnia stopa redukcji wyniosła 40,90 proc. Obligacje były obejmowane po cenie emisyjnej wynoszącej od 100,00 zł do 100,03 zł w zależności od dnia złożenia zapisu.
Zapisy na obligacje detaliczne PKN Orlen serii B złożyło ponad 2 tys. chętnych, czyli mniej więcej 3 razy więcej niż w przypadku serii A. Ponad 90 proc. zapisów na drugą serię obligacji płockiego koncernu złożyli inwestorzy indywidualni. (PAP)
mb/ morb/ asa/ kam/ seb/ mj/ gor/ ana/ pad/
