Krach bankowy w USA. Gigantycznie tracą kolejne banki. Oto co się dzieje

Upadek SVB to największy tego typu przypadek w USA od 2008 r. i drugi w historii.

SVB był tzw. bank regionalny, to znaczy nie obejmował swoim zasięgiem całych Stanów Zjednoczonych. Nie znaczy to jednak, że był mały. Wręcz przeciwnie, jeszcze w czwartek na chwilę przed swoim upadkiem był mniej więcej dwa razy większy pod względem wartości giełdowej niż największy polski bank, PKO BP.

Podobnych co do wielkości banków jest w USA sporo, a rynek zastanawia się teraz, w jakim stopniu problemy SVB mogą dotyczyć także innych instytucji z sektora. Obecnie wśród faworytów zdaje się First Republic, który na otwarcie rynku giełdowego w USA stracił w poniedziałek 75 proc. swojej wartości, a od czwartku – 80 proc.

Mający, podobnie jak SVB, swoje korzenie w Kalifornii, First Republic poinformował w weekend, że otrzymał dodatkowe gwarancje płynności ze strony Fed i JPMorgan Chase, ale na chwilę obecną inwestorów to najwyraźniej nie uspokoiło.

Nie jest to jednak jedyna amerykańska instytucja finansowa, która w poniedziałek odnotowuje gigantyczne straty na giełdzie. PacWest Bancorp stracił ponad 40 proc., Western Alliance Bancorp ponad 70 proc. Zions Bancorporation blisko 40 proc., KeyCorp blisko 25 proc. Tracą również giganci. I tak na przykład Bank of America stracił 6 proc., Charles Schwab – blisko 20 proc.

W przypadku podobnych kryzysów inwestorzy reagują paniką, a czasem "obrywają" nawet podmioty, które nie mają nic wspólnego z sytuacją. Jak ocenia w swoim komentarzu dla telewizji CNBC Liz Hoffman, specjalizująca się w tematyce sektora finansowego dziennikarka platformy Semafor, w tym przypadku nie ma jednak nic dziwnego w tym, że First Republic i inne banki regionalne tak dużo tracą.

Jak podkreśla, rząd federalny nie zatrzymał paniki, tylko wziął po prostu część jej kosztów na siebie, gwarantując, że pieniędzy nie stracą klienci.

– Wszystkie pozostałe banki regionalne (poza SVB – przyp. red.) są dalej z nami po weekendzie, ale są też o połowę tańsze. Trudno się dziwić, skoro w tym środowisku, w którym się znalazły obecnie, ciężko będzie im wykazać jakikolwiek dochód. Dodatkowo pojawia się pytanie, czemu w ogóle ludzie mieliby deponować u nich środki, skoro istnieje choćby częściowe ryzyko, że podzielą los SVB – zauważa Hoffman.

Z drugiej strony eksperci podkreślają, że SVB był specyficznym bankiem, a instytucje finansowe po kryzysie w 2008 r. są zdecydowanie lepiej zabezpieczone przed podobnym ryzykiem.

– To nie jest 2008 r. Wyzwania w Silicon Valley Bank nie miały szerokiego zasięgu ani nie były systemowe, a zarówno sektor finansowy, jak i technologiczny są dobrze przygotowane, by poradzić sobie z wyzwaniami stawianymi przez SVB w długim i średnim terminie – ocenił w komentarzu dla money.pl Ben Laidler, strateg rynków globalnych eToro.

AKTUALIZACJA:

W poniedziałek po godz. 18 indeks S&P 500 rósł o 0,35 proc., Dow Jones Industrial zwyżkował o 0,1 proc., a Nasdaq Comp. zyskiwał 0,96 proc.