Fundusze obligacji korporacyjnych stanowią w tym roku jedną z lepiej radzących sobie grup na rynku. Sprawdzamy, które z nich mają najbardziej rentowny portfel.
Fundusze obligacji korporacyjnych, które w 8 miesięcy pozyskały blisko +2 mld zł, od stycznia zarobiły średnio +1,6%. Jednym z najważniejszych źródeł generowanej stopy zwrotu są przychody z tytułu odsetek. Według danych ze sprawozdań na koniec czerwca br., w pięciu funduszach rentowność portfela korporacyjnego przekraczała 5%. Są to głównie rozwiązania, których zarządzający lokują aktywa w wysokomarżowych papierach oferujących wyższą stopę zwrotu.
Najwyższą rentowność części korporacyjnej osiągnął BPS Obligacji Korporacyjnych (BPS SFIO), który zarówno w ciągu ostatnich 12 miesięcy, jak i licząc od początku roku, wypracował jeden z najwyższych wyników w grupie. To jedno z mniejszych rozwiązań. Na koniec półrocza tylko nieco ponad 60% aktywów stanowiły papiery dłużne przedsiębiorstw, resztę wypełniały głównie depozyty. Wśród spółek, których obligacje znajdziemy w portfelu funduszu są m.in. Alior, Nettle, IPF Investments, Ghelamco Invest, ale znajdziemy też i fundusze (ECI BPS Real Estate FIZ AN, BEST II NS FIZ). Wysokość kuponów zazwyczaj przekracza 5% (w przypadku Eurorent – nawet 10,5%, a Fast Finance – 9,2%).
Wysoką rentowność na tle konkurencji osiągnęły także rozwiązania spod egidy AgioFunds TFI, które należą do ścisłej czołówki jeżeli chodzi o stopy zwrotu w tym roku, a w latach poprzednich osiągały wyniki lepsze od średniej w grupie.
Więcej o rentowności funduszy obligacji korporacyjnych oraz pełne zestawienie tabelaryczne w tekście: Najbardziej rentowne fundusze obligacji korporacyjnych.
Więcej na ten temat na www.analizy.pl.