Pekao: Sektor IT powinien wrócić na ścieżkę dynamicznego wzrostu od II poł. 2021

"Kolejne fale kryzysu COVID negatywnie rzutują na całą gospodarkę, a poziom niepewności pozostaje bardzo wysoki. To nie pozostanie bez wpływu na branżę IT (głównie z powodu mniejszych wydatków firm szukających oszczędności, być może także przełożenia wyzwań budżetu centralnego na wydatki administracji publicznej) - nawet w większym stopniu niż w I poł. 2020 (jednorazowe korzyści w pierwszej fazie - skokowy wzrost roli kanałów zdalnych)" - czytamy w raporcie.

"Mimo wszystko sektor powinien pozostać wśród branż względnie odpornych ze względu na rolę IT we współczesnym świecie i chęć zachowania ciągłości kluczowych procesów i zmian. Od II poł. 2021 sektor powinien powrócić na trajektorię dynamicznego wzrostu wraz z ożywieniem gospodarczym na świecie. Pomaga fakt, iż firmy IT cechują się generalnie dobrą sytuacją finansową" - czytamy dalej.

W perspektywie średnio- i długookresowej (2022+), analitycy spodziewają się, że liczne szanse rozwojowe - a przede wszystkim ich "waga" - przeważają nad istniejącymi barierami wzrostu.

Szanse dla sektora to:

• Dalszy proces digitalizacji - transformacji cyfrowej gospodarki, firm i obywateli - jest nieuchronny, a kryzys COVID tylko przyspieszy te przemiany

• Nasycenie usługami IT w Polsce jest wciąż niskie

• Nieustannie pojawiają się nowe produkty i usługi IT dające nowe możliwości rozwoju i kreujące nisze rynkowe

• Polska posiada wymierne przewagi konkurencyjne - wysokie kompetencje i przewagi organizacyjne przy względnie niskich kosztach - co pozwala z optymizmem patrzeć na możliwości eksportu IT, wymieniono w raporcie.

Bariery dla sektora to:

• Rosnące koszty pracy i drenaż talentów

• Wciąż umiarkowanie korzystna struktura gospodarki (relatywnie duży udział prostych procesów i mniej zaawansowanych branż)

• Niska świadomość korzyści płynących z inwestycji w IT w sektorze MŚP

• Braki kapitałowe firm - zarówno samych przedsiębiorstw IT, jak i usługobiorców, potencjalnie spotęgowane przez kryzys, podano także.

Jak wskazali analitycy banku, sektor IT to branża wymykająca się ścisłym definicjom i trudna do pomiaru, stąd oszacowania wielkości rynku przeważnie znacząco się od siebie różnią w zależności od źródła; najczęściej wartości wahają się w granicach 70-85 mld zł.

"Przyjmując za wskaźnik sumę przychodów firm (bez podmiotów mikro) można szacować, że sam sektor oprogramowania i usług IT to branża o wielkości ok. 55 mld zł, stanowiąca ok. 2/3 całego rynku IT. Udział ten systematycznie rośnie i zmierza do wartości >70%, które obserwowane są w krajach wysoko rozwiniętych - to naturalny trend wynikający z rosnącego nasycenia sprzętem elektronicznym przy większym zapotrzebowaniu na usługi IT oraz coraz nowszych rozwiązaniach wchodzących na rynek i przyciągających nowy popyt" - czytamy dalej w raporcie.

Eksperci Pekao oceniają, że wyniki za I połowę 2020 r. pokazują już względną odporność branży na kryzys COVID. Dynamika sektora wprawdzie spowolniła o połowę (do +6% r/r), ale na tle szerokiej gospodarki, w której większość branż zaliczyła znaczące spadki, jest to bardzo dobry wynik. Wskazali na utrzymanie wysokiej dynamiki przychodów i jednego z najwyższych wśród szerokich sekcji gospodarki wskaźników ROE (nawet pomimo sezonowo słabszego dla branży IT pierwszego półrocza).

"Zgodnie z oczekiwaniami, branża oprog. i usług IT utrzymuje status jednej z bardziej odpornych branż gospodarki w czasie trwającego kryzysu. To głównie efekt jego charakteru - pandemia przyniosła:

• nagłe przestawienie się wielu obszarów życia zawodowego i prywatnego na kanały zdalne (w tym rozwój e-commerce), co tylko przyspieszyło i tak postępujący proces transformacji cyfrowej, a tym samym rosnącego popytu na produkty i usługi IT

• wzmożony popyt na rozrywkę domową - gry wideo, działalność portali internetowych, etc." - napisano w materiale.

Według analityków, można założyć, że istotna część wymienionych wyżej procesów pozostanie na dłużej niż tylko czas pandemii. Zmiany "ad-hoc" mogą stać się - według nich - długoterminową strategią, ponieważ firmy i konsumenci będą mieli większą świadomość korzyści płynących z cyfryzacji (odporność na szoki zewnętrzne, efektywność).

"Głównym kanałem negatywnego oddziaływania może być kondycja finansowa firm będących odbiorcami usług IT - kryzys w wielu sektorach przyjmuje na tyle dużą skalę, że poszukiwanie oszczędności prowadzi do mniejszych wydatków także w obszarze IT. Mimo wszystko jednak jego 'niezbędność' jest na tyle duża, że siła uderzenia jest relatywnie niewielka" - stwierdzono także.