Trwa ładowanie...

Notowania

Przejdź na
Maciej Rynkiewicz
|

Spółka dnia: Producent wędlin poszedł na giełdę zbyt tanio?

0
Podziel się

Akcje Tarczyńskiego są już o kilkadziesiąt procent droższe, niż na debiucie. Co więcej, spółka ma potencjał do dalszego wzrostu.

Spółka dnia: Producent wędlin poszedł na giełdę zbyt tanio?
(Diego Vito Cervo/Dreamstime)
bEriCLIR

Już o ponad 70 procent od ceny odniesienia i o niemal 50 procent od ceny w pierwszym dniu notowań wzrosła wartość papierów spółki Tarczyński, producenta wędlin. Zdaniem analityków, firma ma jeszcze spory potencjał do wzrostów, jednak wyzwaniem dla spółki jest obecnie próba zwiększenia sprzedaży do klienta sieciowego.

Tarczyński debiutował na GPW 18 czerwca po cenie 9 złotych za papier, a obecnie jego akcje notowane są po około 15,45 zł. Zdaniem analityków DI BRE spółka nie wyczerpała jeszcze potencjału do wzrostów. Z ich rekomendacji z końca lipca wynika, że papiery spółki mogą w najbliższym czasie kosztować 17,40 zł. To o ponad 10 procent więcej, niż obecnie.

Notowania Tarczyńskiego od debiutu Dodaj wykresy do Twojej strony internetowej

bEriCLIT

Pozytywnie wyniki spółki w najbliższym czasie mają się przekładać spadające ceny mięsa. _ Dynamicznie rosnące ceny zbóż w latach 2010 - 2012 wywierały presję na wzrost cen żywca i wzrost kosztów wytworzenia przetwórców mięsa. Od początku 2012 roku większość z nich zdecydowała się na podwyżki cen produktów, które przy spadających w końcówce 2012 roku cenach mięsa, przełożyły się na wzrost rentowności ich działalności. Efekt ten powinien być widoczny również w pierwszej połowie 2013 roku _- czytamy w rekomendacji DI BRE.

Spółka obecnie stawia sobie za cel zwiększenie sprzedaży w handlu wielkoformatowym. Ten kanał stanowi bowiem teraz 28 procent udziału, względem 67 procent handlu tradycyjnego. Zwiększenie sprzedaży w kanale nowoczesnym przyczyni się do znacznego powiększenia sprzedaży, co wynika z dynamicznego rozwoju sieci handlowych, czytamy w rekomendacji.

Z raportu wynika również, że spółka ma szanse na wzrosty przychodów również w dłuższym terminie. Analitycy zwracają uwagę na trend odchodzenia od tańszych produktów o niskiej zawartości mięsa. Obecnie jest on zauważalny głównie w Zachodniej Europie, jednak dobre nawyki żywieniowe stopniowo docierają do Polski. Może to się pozytywnie przełożyć na działalność spółki, która koncentruje się na produkcji droższych od średniej, ale dobrej jakości wędlin.

Wybrane dane finansowe i prognozy
w milionach złotych 2012 2013* 2014* 2015* 2016*
źródło: DI BRE
przychody 386,7 452,1 493,7 550,5 612,5
EBITDA 33,3 35,1 36 39,5 40,7
EBIT 21,2 22,9 23,4 22,7 23,6
zysk netto 10,8 14,7 15,6 15,9 16,7
bEriCLIZ

Spółka podała, że skonsolidowany raport za pierwsze półrocze opublikuje już za dwa dni, 14 sierpnia. Na następny, za trzeci kwartał bieżącego roku, inwestorzy będą musieli poczekać do 8 listopada.

Powyższy tekst stanowi wyraz osobistych opinii i poglądów autora i nie powinien być traktowany jako rekomendacja kupna bądź sprzedaży papierów wartościowych.

bEriCLJu
spółka dnia
giełda
Źródło:
money.pl
KOMENTARZE
(0)