PKO Dom Maklerski w raporcie z 27 września wydał rekomendację _ kupuj _ dla PGE, ustalając cenę docelową dla akcji spółki na poziomie 20,2 zł.
Raport wydano przy kursie 17,5 zł. We wtorek na zamknięciu sesji za akcje firmy płacono 18,99 zł.
_ Rekomendujemy kupno akcji PGE z ceną docelową na poziomie 20,2 zł (w tym oczekiwana wypłata dywidendy 1,56 zł). Przy wycenach rynkowych PGE na bieżących poziomach spółka ta oferuje atrakcyjną stopę dywidendy. PGE do końca roku ma podjąć decyzje odnośnie poszczególnych inwestycji. Plan inwestycyjny ma być tworzony w oparciu o nowy model rynku, który według zarządu będzie raczej ostrożny pod względem prognozowanych cen energii i zapotrzebowania na energię w przyszłości. Oznacza to, że nie wszystkie inwestycje planowane wcześniej będą realizowane, oraz że większe nadwyżki finansowe mogą trafić do akcjonariuszy _ - napisano w raporcie.
Sprawdź notowania akcji PGE
_ Przy dotychczasowej polityce wypłaty dywidendy na poziomie 40-50 proc. zysku netto długoterminowy poziom stopy dywidendy wynosi naszym zdaniem powyżej 6 proc. W dwóch najbliższych latach poziom dywidendy będzie dodatkowo zwiększony przez sprzedaż aktywów non-core. W roku bieżącym powinna zostać dokonana sprzedaż Polkomtela, a w roku 2012 Exatela. Stopa dywidendy powinna wynieść ok. 9 proc. w 2012 r., i ok. 7 proc. w 2013 r. _ - oceniają analitycy.
PKO Dom Maklerski rekomenduje kupno Enei
Analitycy w raporcie z 27 września wydał rekomendację _ kupuj _ dla Enei, ustalając cenę docelową dla akcji spółki na poziomie 19,4 zł.
Raport wydano przy kursie 15,75 zł. We wtorek na zamknięciu notowań za akcje firmy płacono 15,96 zł.
Sprawdź notowania akcji Enei
_ Rekomendujemy kupno akcji spółki Enea z ceną docelową 19,40 zł (w tym oczekiwana wypłata dywidendy 0,53 zł). Uważamy, że obecnie wycena akcji Eenea jest atrakcyjna ze względu na udział środków finansowych netto w kapitalizacji na poziomie ok. 40 proc. oraz wartość przedsiębiorstwa EV niższą o 10 proc. od wartości aktywów dystrybucyjnych grupy _ - napisali analitycy.
_ Nowy blok w elektrowni Kozienice, będący główną inwestycją w sektorze wytwarzania, ze względu na niższą cenę węgla z Bogdanki powinien mieć niższe koszty zmienne od pozostałych inwestycji tego typu. W najbliższym czasie dojdzie do ponownej próby prywatyzacji spółki, co może znacząco zmniejszyć różnicę między obecną wyceną rynkową, a wartością fundamentalną _ - podano w raporcie.
Porównaj na wykresach notowania spółek
