*DI BRE Banku w raporcie z 15 listopada obniżyło rekomendację PGNiG do _ akumuluj _ z _ kupuj _, podnosząc jednocześnie cenę docelową do 4,4 zł. Rekomendacja została wydana przy cenie 3,91 zł. Na zamknięciu piątkowej sesji jeden papier spółki wyceniany był na 3,77 zł. *
_ W naszej opinii ryzyko obniżki taryfy jest obecnie przeceniane, a ostatnia wypowiedź Zarządu w tej sprawie powinna być odczytywana raczej jako dyskusja z Regulatorem. Uwzględniając bardziej optymistyczne założenia kursu USD/PLN na 4Q (choć nadal konserwatywne w relacji do bieżących poziomów rynkowych) podnosimy naszą wycenę do 4,40 PLN, ale w związku ze wzrostem kursu obniżamy rekomendację do akumuluj _ - napisano w rekomendacji.
Oceń jakość naszego artykułu:
Twoja opinia pozwala nam tworzyć lepsze treści.
Źródło:
