DM Noble Securities obniżył wycenę Pfleiderera do 46 zł, nadal zaleca 'akumuluj'

Analitycy Domu Maklerskiego Noble Securities obniżyli cenę docelową akcji Pfleiderer Group do 46 zł z 53,01 zł i podtrzymali rekomendację "akumuluj", wynika z raportu datowanego na 31 października.

Rekomendacja została wydana przy cenie 39,5 zł za akcję. W piątek na zamknięciu kurs wynosił 38,15 zł.

"We wrześniu Pfleiderer Group przedstawił strategię do 2021 roku. Celami finansowymi spółki do 2021 roku przedstawionymi w strategii jest zwiększenie sprzedaży do 1,2 mld euro oraz poprawa marży EBITDA do 16% z 13% prognozowanych przez nas w bieżącym roku. Program motywacyjny zakłada przyznanie połowy opcji na akcje za 5 lat, gdy cena akcji osiągnie 80 zł. Poprawa ma wynikać z większej koncentracji na produktach o wyższej wartości dodanej oraz poprawy efektywności operacyjnej. Spółka zamierza inwestować rocznie ok. 70 mln euro w celu zwiększenia swojej konkurencyjności. W naszych prognozach jesteśmy bardziej konserwatywni w zakresie długoterminowych parametrów finansowych. Osiągnięcie parametrów zakładanych przez spółkę oznaczać będzie dodatkowy potencjał wzrostowy" - czytamy w raporcie.

Analitycy prognozują, że zysk netto spółki wzrośnie do 57 mln euro w 2017 r. przy 995 mln euro przychodów.