DM PKO BP podniósł rekomendację dla AmRestu do 'trzymaj', wycenę do 339 zł

Analitycy Domu Maklerskiego PKO BP podnieśli rekomendację dla akcji AmRestu do "trzymaj" ze "sprzedaj" oraz cenę docelową do 339 zł z 257 zł, wynika z raportu datowanego na 25 maja.

Rekomendacja została wydana przy cenie 338,55 zł za akcję, zaś w czwartek ok. godziny 10:20 kurs akcji wynosił 339 zł.

"Ze względu na ostatnie akwizycje oraz przyspieszone tempo rozwoju organicznego (powyżej 200 otwarć rocznie) podwyższamy nasze prognozy finansowe na najbliższe lata. Jednak utrzymanie 20% wzrostu zysku EBITDA w 2017 r. wydaje się być wyzwaniem, zważywszy na wyniki I kw. 2017, które pokazały istotny wzrost kosztów osobowych w grupie oraz rozwodnienie marży EBITDA związane z konsolidacją przejętych biznesów. Ponadto wysoki CAPEX będzie obciążał generowane FCF. Z drugiej jednak strony widzimy pozytywne tendencje na kosztach produktów, a umocnienie złotówki powinno przełożyć się na oszczędności na czynszach. Ryzykiem pozostaje potencjalne wprowadzenie zakazu handlu w niedzielę oraz stosowanie 5% stawki VAT na sprzedaż dań na wynos" - czytamy w raporcie.

Analitycy DM PKO BP prognozują, że zysk netto spółki wyniesie 206 mln zł w tym roku przy przychodach na poziomie 5 571 mln zł.