Analitycy DM BZ WBK, w raporcie z 6 marca, wydali rekomendację _ kupuj _ Arctic Paper, a cenę docelową jednej akcji spółki wyznaczyli na 8 złotych. Rekomendacja została przygotowana przy cenie 6,01 zł. W poniedziałek ok. godz. 9.39 kurs Arctic Paper wynosił 6,71 złotego.
- _ Uważamy, że po przejęciu celulozowni Rottneros nastawienie rynku do spółki Arctic Paper powinno ulec zmianie. Grupa stanie się znacznie mniej podatna na wahania cen celulozy i kursów walutowych, a oczekiwane synergie powinny umożliwić jej poprawę wyników w nadchodzących latach _ - napisano w raporcie.
- _ W związku z obniżeniem ryzyka inwestycyjnego można się też spodziewać, że spadnie odwieczne, olbrzymie dyskonto dla wskaźnika EV/EBITDA, z jakim spółka jest notowana względem innych producentów z sektora. Pozytywnie oceniamy też fakt, że przedsiębiorstwu udaje się utrzymać wysoką sprzedaż mimo spadającego popytu na papier w Europie _ - dodano.
Analitycy DM BZ WBK przypomnieli, że zarząd spółki planuje zdywersyfikować działalność, rozszerzając ją na opakowania na żywność i biopaliwa, co - z uwagi na nieciekawe perspektywy dla branży - wydaje się być naturalnym krokiem.
Dodali, że za Arctic Paper przemawia również stabilna polityka dywidendowa (spodziewają się 0,25 zł dywidendy na akcję w tym roku i 0,5 zł w roku 2014).
- _ Wydajemy dla spółki rekomendację 'kupuj' i wyznaczamy 12-miesięczną cenę docelową na poziomie 8 zł za akcję. Oznacza to potencjał wzrostu o 33 proc. Wycena porównawcza wskazuje na wartość 11,4 zł na akcję (90-proc. potencjał wzrostu) _ - czytamy w raporcie.
