Spółka Erbud uzgodniła umowę z Holdinvest 1, której przedmiotem jest sprzedaż 100 procent akcji zależnej spółki deweloperskiej Budlex za 45 mln zł.
Wcześniej Erbud odkupi od mniejszościowego akcjonariusza 10,04 procent akcji Budlex za 4,5 mln zł. Decyzja o znalezieniu nowego właściciela dla Budleksu podyktowana jest zamiarem koncentracji na podstawowej działalności - podaje Erbud.
W wyniku transakcji w ujęciu księgowym zostanie ujawniona strata w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w wysokości 24,5 mln zł, ale transakcja nie wpłynie na wysokość zysku operacyjnego Grupy. Transakcja przyniesie równocześnie pozytywny cash flow w wysokości 47,5 mln zł i nie będzie miała wpływu na politykę dywidendową - podaje Erbud.
Kurs akcji spółki Erbud w ostatnich trzech miesiącach
"Decyzja o znalezieniu nowego właściciela dla Budleksu to przede wszystkim efekt naszej decyzji o koncentracji na podstawowej działalności i wizji jej dynamicznego rozwoju w najbliższych latach. Mimo solidnej pozycji marki Budlex na kilku lokalnych rynkach, dostrzegaliśmy w ostatnich latach dużą, stopniowo rosnącą kapitałochłonność tej działalności. Istotne było również to, że deweloperzy pracują z klientami indywidualnymi, a nasza Grupa działa na rynku business to business. Pod uwagę wzięliśmy także naszą wizję rozwoju, zakładającą ekspansję zagraniczną, w przeciwieństwie do Budleksu, który aspiruje do działania przede wszystkim na lokalnych rynkach" - mówi prezes Dariusz Grzeszczak, cytowany w informacji przekazanej przez spółkę.
Na ostateczną wartość transakcji, która musi zostać potwierdzona umownie, złoży się 45 mln zł zapłaty za akcje, 17 mln zł wypłacone w postaci dywidendy, a z drugiej strony odkupienie przez Erbud S.A. od Grupy Budlex za ok. 10 mln zł nieruchomości w Toruniu, gdzie znajdują się biura Centrum Usług Wspólnych działającego w ramach struktury emitenta; biura oddziału Toruń Erbud S.A. oraz biura spółek zależnych od emitenta - Erbud International Sp. z o.o.; PBDI S.A.; Erbud Industry Sp. z o.o.; Erbud Contruction Sp. z o.o., a także cena za odkupienie pakietu akcji Budlex-u od dotychczasowych akcjonariuszy mniejszościowych.
Na mocy umowy z nowym właścicielem Budleksu, toruńska spółka będzie kontynuować swoją działalność deweloperską. Strony transakcji przewidują kooperację pomiędzy spółkami w przyszłości, podkreślono.
"Starannie przygotowaliśmy się do projektu dezinwestycji w sektorze deweloperskim. W wyniku rozmów i negocjacji udało się pozyskać wycenę w wysokości 62 milionów, a po potrąceniu wartość nieruchomości które odkupimy - ok. 47,5 mln zł cashflow. Biorąc pod uwagę fakt, że Budlex był kupiony w trakcie tzw. hossy w 2007 r. pozyskana kwota będzie niższa niż wartość spółki Budlex zapisana w księgach Erbudu, jednak najważniejsze w tej transakcji jest pozyskanie kilkudziesięciu milionów gotówki. Będzie ona kluczowym impulsem dla wzrostu wartości naszej Grupy w najbliższych kilku latach, newralgicznym okresie dla rozwoju rynku usług budowlanych i usług dla przemysłu Polsce i w kilku europejskich krajach, które uważnie obserwujemy, a na których chcemy odegrać istotną rolę" - wyjaśnił także Grzeszczak.
Obecnie Erbud analizuje rynek pod kątem możliwości realizacji akwizycji w kluczowych dla swojej działalności segmentach. Spółka nie wyklucza, że środki finansowe zostaną wykorzystane w części na zakup wybranych podmiotów, zwłaszcza tych, które są wyspecjalizowane w najbardziej atrakcyjnych dla Grupy sektorach i branżach, wskazano także.
Warunkiem zamknięcia transakcji będzie udzielenie zgody rady nadzorczej emitenta na przeprowadzenie transakcji zgodnie z warunkami handlowymi uzgodnionymi w umowie oraz zgoda UOKiK na przeprowadzenie transakcji.
Na dzień zakończenia negocjacji wartość 89,96% akcji Budlex w księgach Erbuu wynosi 73 574 883,48 zł. Po zakupie akcji od akcjonariusza mniejszościowego wartość akcji w księgach wzrośnie do 78 074 883,48 zł.
"Księgowo, transakcja zbycia akcji Budlex, po uwzględnieniu wpływów z dywidendy wypłaconej przez Budlex na rzecz emitenta oraz tarczy podatkowej, będzie miała negatywny wpływ na zysk netto, odpowiednio w jednostkowym sprawozdaniu emitenta w wysokości około 10 mln zł natomiast w skonsolidowanym sprawozdaniu około 24,5 mln zł. Transakcja przyniesie pozytywny cash flow w wysokości 47,5 mln zł" - podsumowano.
Grupa Erbud to polska grupa budowlana świadcząca usługi w segmencie mieszkaniowym, komercyjnym, użyteczności publicznej oraz inżynieryjno-drogowym i energetycznym na terenie Polski i krajów europejskich. Jest notowana na warszawskiej giełdzie od 2007 r. W 2015 r. miała 1 763,28 mln zł skonsolidowanych przychodów.
