GPW: Można było zarobić nawet ponad 500 procent

Mijający rok zaliczy do udanych także duża część posiadaczy jednostek funduszy inwestycyjnych. Można było zyskać kilkadziesiąt procent w skali roku. Narzekać nie powinni również inwestujący w złoto. Cena kruszcu w 2009 roku biła rekordy wszech czasów.

Niezbyt opłacalną inwestycją były natomiast lokaty bankowe, które maksymalnie mogły dać zysk nie większy niż 10 procent w skali roku. Najmniej zarobili, a czasem nawet stracili z kolei ci, którzy na początku 2009 roku zainwestowali swoje oszczędności w waluty.

Gdy na koniec 2008 roku okazało się, że kapitalizacja spółek notowanych na GPW zmniejszyła się o 625 miliardów złotych do jedynie 450 miliardów, a wszystkie główne indeksy straciły w ciągu 12 miesięcy ponad 50 procent, trudno było oczekiwać, by w 2009 roku sytuacja diametralnie się zmieniła.

I do połowy lutego nic na to nie wskazywało. Indeksy straciły do tego czasu kolejne 20 procent i były na poziomach z połowy 2003 roku. Wtedy jednak nastąpił punkt zwrotny. Inwestorzy uznali, że akcje spadły już do tak niskich poziomów, że warto je zacząć kupować. Od połowy lutego cztery główne indeksy zanotowały wzrost od ponad 70 do prawie 90 procent.

źródło: Money.pl (stan na 23.12.2009 r.)

Dzięki temu w skali całego roku warszawski parkiet urósł o prawie 40 procent, a wartość spółek na nim notowanych przekroczyła poziom 700 miliardów złotych. Jeszcze lepiej poradziły sobie małe i średnie spółki - ich indeksy wzrosły o ponad 50 procent. Rekordzistami są jednak indeksy grupujące spółki z branży deweloperskiej oraz spożywczej - oba od początku stycznia zyskały na wartości ponad 110 procent.

I to właśnie spółka działająca w branży deweloperskiej dała zarobić w skali roku najwięcej. Cena akcji Immoeast, czołowego austriackiego dewelopera notowanego na GPW, wzrosła od początku stycznia o ponad 500 procent. Ponad 300 procentową stopą zwrotu z inwestycji mogą się natomiast pochwalić akcjonariusze Magellana - pośrednika finansowego, Groclinu - producenta foteli samochodowych, ACE - producenta tarczy hamulcowych ERG - producenta wyrobów z tworzyw sztucznych *Pagedu, *spółki działającej w branży drzewnej.

źródło: Money.pl (stan na 23.12.2009 r.)

Od początku roku co najmniej dwa razy tyle, co się zainwestowało, można było zarobić na akcjach ponad 60 spółek, a kolejne prawie 150 przyniosły dwucyfrową stopę zwrotu.

Jeszcze większe zyski można było osiągnąć w mijającym roku kupując akcje w dołku, który przypadł na połowę lutego. Inwestując wtedy w akcje Pagedu można było zarobić ponad *ośmiokrotność *zainwestowanej kwoty.

Ponad 500 procent zysku przyniosłaby inwestycja w akcje wspomnianego już ACE, a 450 procent - Asbisu (zarejestrowany na Cyprze dystrybutor sprzętu komputerowego). Nieco mniej niż 400 procent zyskaliby natomiast ci, którzy kupiliby 17 lutego akcje Ambry (założony przez Janusza Palikota dystrybutor i producent win)
, AB (dystrybutor sprzętu komputerowego).

źródło: Money.pl (stan na 23.12.2009 r.)

Spośród największych spółek notowanych na GPW, wchodzących w skład WIG20, największy zarobek od początku roku przyniósł zakup akcji KGHM, których cena wzrosła w tym czasie prawie 210 procent. Niemal 150 procent zysku dała natomiast inwestycja w akcje Lotosu, a na kolejnych dziewięciu spółkach stopa zwrotu z inwestycji była dwucyfrowa.

źródło: Money.pl

Od końca grudnia 2008 roku do końca listopada 2009 roku aktywa zarządzane przez fundusze inwestycyjne wzrosły o prawie 17 miliardów złotych - do ponad 90 miliardów. Choć to nadal o ponad 55 miliardów mniej niż w rekordowym październiku 2007 roku, to jednak odwróciła się spadkowa tendencja, rozpoczęta dwa lata temu.

źródło: Analizy Online

W największym stopniu Polaków do funduszy ponownie przekonała znaczna poprawa nastrojów nie tylko na rodzimej, ale także na światowych giełdach (rosyjska urosła od początku roku o ponad 120 procent, brazylijska ponad 80 procent, węgierska i chińska ponad 60 procent, a największe - amerykańska, japońska, brytyjska, niemiecka po około 20 procent) co przełożyło się w wielu przypadkach na znaczny wzrost cen jednostek funduszy inwestycyjnych. A w szczególności tych, które inwestują w akcje spółek z rynków wschodzących, a także małych i średnich firm notowanych na GPW.

Od początku roku na inwestycji w dwa fundusze ING FIO Rosja EUR rozliczanych w złotych i euro można było zarobić ponad 90 procent. Ponad 80 procentowy zysk w skali roku przyniosły cztery fundusze zarządzane przez Arka BZWBK, które inwestują w akcje firm z Europy Srodkowo-Wschodniej.

Jeszcze korzystniej wypada zyskowność funduszy akcji, w przypadku ich nabycia w połowie lutego, gdy rynek akcji był na najniższych poziomach. Ponad 10 funduszy od tego czasu wypracowało ponad 90 procentową stopę zwrotu, a najlepszy w tym porównaniu Skarbiec FIO Subfundusz Skarbiec - Sektora Finansowego Nowej Europy nawet ponad 100 procent.

źródło: Analizy Online (stan na 23.12.2009 r.)

Podobnie wygląda sytuacja w przypadku funduszy zrównoważonych, które również inwestują aktywa - aczkolwiek tylko w części - na rynku akcji. Od początku roku najwięcej zarobili posiadacze jednostek funduszu Lukas FIO Subfundusz Lukas Dynamiczny Polski, który wzrósł w tym czasie o ponad 45 procent. Ponad 70 procentowy zysk wypracował natomiast od połowy lutego ING Parasol FIO subfundusz Selektywny Plus.

źródło: Analizy Online (stan na 23.12.2009 r.)

Sytuacja na rynku akcji nie miała natomiast wpływu na zyski osiągane przez fundusze, które swoje aktywa inwestują głównie w obligacje. W tym przypadku więcej mogli zarobić ci, którzy jednostki tego typu funduszy nabyli na początku roku, a nie - jak w przypadku innych inwestycji - w połowie lutego.

Nieco mniej niż 60 procent od początku roku zyskują posiadacze funduszy Pioneer Obligacji Dolarowych Plus FIO rozlicznych tak w złotych jak i w dolarach oraz subfundusz Pioneera Obligacji Strategicznych. Natomiast najwyższa stopa zwrotu dla funduszu nabytego w połowie lutego, to niewiele ponad 50 procent (Pioneer FG SFIO subfundusz Pioneer Obligacji Strategicznych).

źródło: Analizy Online (stan na 23.12.2009 r.)

Pomimo, że w 2009 roku cena złota osiągnęła rekordowy poziom w historii, to jednak zysk od początku roku wyniósł _ zaledwie _ około 25 procent. Nawet, zakładając kupno tego kruszcu po minimalnej tegorocznej cenie (styczeń) i sprzedaży po maksymalnej (listopad), to zarobek na takiej operacji wyniósłby niecałe 50 procent.

_ _źródło: X-Trade Brokers

Najpewniejsza forma inwestycji - lokata bankowa - w tym roku nie pozwoliła zarobić nawet 10 procent. Najlepiej oprocentowany depozyt 12-miesięczny, założony na początku roku mógł przynieść maksymalnie nieco ponad 9 procent zysku w skali roku (Noble Bank)
.

W perspektywie całego roku praktycznie w ogóle nie opłacała się inwestycja w waluty obce. W przypadku dolara, obecny kurs jest niższy od tego z początku stycznia.* *

[ _

_ ]( http://www.money.pl/pieniadze/forex/waluty/forex,usdpln.html )
źródło: NBP

Euro jest na bardzo zbliżonym poziomie, podobnie jak frank szwajcarski. Z najważniejszych walut świata kilkuprocentowy zysk przyniosła jedynie inwestycja w angielskiego funta.

[ _

_ ]( http://www.money.pl/pieniadze/forex/waluty/forex,gbppln.html )
źródło: NBP

Nie oznacza to jednak, że na walutach w tym roku nie dało się zarobić. Około 20 procent zysku osiągnęli ci, którzy się ich pozbyli w połowie lutego, gdy złoty był na rekordowo niskich poziomach.

_ _

źródło: NBP

Przykładowo w tym czasie europejska waluta wzrosła z poziomu około 4 złotych do niemal 5 złotych.