Analitycy KBC Securities w raporcie z 12 października obniżyli o 17 proc. do 13,4 zł wycenę akcji Cyfrowego Polsatu, utrzymując rekomendację_ trzymaj _.
W dniu wydania raportu papiery spółki wyceniono na 14,4 zł, a w poniedziałek o godz. 13.40 kosztowały 14,44 zł.
_ - Obniżyliśmy prognozy zysków dla spółki uwzględniając zaostrzenie konkurencji na rynku, niższe oczekiwania dotyczące ARPU oraz wyższe koszty programowe. Obniżyliśmy prognozę zysku netto na 2009/2010/2011 rok o 26,6 proc./37,8 proc./35,4 proc. do 220,8 mln zł (-18,1 proc. r/r)/259,9 mln zł (+17,7 proc.r/r)/307,3 mln zł (+18,2 proc r/r). Nasza wycena spółki spadła o 17 proc. do 13,40 zł na akcję, co implikuje 7 proc. potencjału spadkowego. Podtrzymujemy rekomendację trzymaj _ - napisano.
Zdaniem analityków, spółka zachowa pozycję lidera na rynku platform cyfrowych, ale konkurencja się zwiększa.
_ - Oczekujemy jednak rosnącego zagrożenia tej pozycji ze strony TPSA, która może stać się znaczącym graczem na polskim rynku DTH, wykorzystując przewagę w postaci szerokiej bazy klientów i sieci dystrybucji. Płatna telewizja TPSA będzie konkurować głównie z Cyfrowym Polsatem i operatorami telewizji kablowej, a jej ostatnia oferta promocyjna jest w tej chwili najatrakcyjniejszą propozycją na rynku _ - dodano.
*KBC podniósł rekomendację dla Grupy Lotos do _ kupuj _ *
Analitycy KBC, w raporcie z 12 października, podwyższyli rekomendację dla Grupy Lotos do _ kupuj _ z _ trzymaj _, a wycenę do 32,60 zł z 21,70 złotych.
Rekomendacja została sporządzona przy rynkowym kursie w wysokości 22,30 złotych. W poniedziałek o godzinie 13.32 kurs akcji Lotosu wynosił 26,93 złotych.
_ - Podchodzimy z większym optymizmem do perspektyw zysków spółki w związku z uruchomieniem nowych jednostek. Oczekujemy większego niż wcześniej zakładaliśmy spadku jednostkowych kosztów produkcji, a także spodziewamy się, że spółka może zrealizować dodatkowe marże z tytułu przerobu ciężkich frakcji ropy naftowej dzięki wysokiemu popytowi na bituminy _ - napisano w raporcie.
_ - W następstwie korekty prognoz i spadku stóp procentowych nasza wycena wzrosła o 50,3 proc. do 32,60 zł na akcję, co implikuje 33,2 proc. potencjału wzrostu _ - dodano.
