Analitycy mDomu Maklerskiego obniżyli rekomendację dla spółki MOL do "trzymaj" wobec "akumuluj" wcześniej, a cenę docelową podnieśli do 17 160 HUF (238 zł) z 16 728 HUF wcześniej, wynika z raportu datowanego na 19 kwietnia.
Rekomendacja została wydana przy cenie 16 420 HUF za akcję.
"Notowania MOL-a napędzane wysokimi marżami rafineryjnymi oraz wzrostem cen ropy naftowej wzrosły w marcu o prawie 20%. Kurs
zyskiwał także na zamykaniu krótkich pozycji przez posiadaczy papierów wyemitowanych przez Magnolię, które MOL zdecydował się
odkupić, aczkolwiek trudno oszacować skalę tego zjawiska. Podtrzymujemy opinię, że w ramach regionalnego sektora paliwowego MOL oferuje najbezpieczniejszy profil przepływów pieniężnych i jest w stanie obronną ręką wyjść z zakładanego przez nas scenariusza kontynuacji odbicia notowań ropy i kompresji marż rafineryjnych. Przy naszych założeniach makro MOL powinien regularnie generować gotówkę (FCF/EV 2016-18=8%), co w zestawieniu z mocnym bilansem gwarantuje stabilne dywidendy. Niemniej jednak przy obecnym poziomie kursu zamykamy już naszą pozytywną rekomendację i nieznacznie korygując cenę docelową do 17 160 HUF zalecamy trzymanie akcji MOL" - czytamy w raporcie.
Analitycy prognozują, że w 2016 r. zysk netto spółki wyniesie 116,2 mld HUF, przy przychodach 3 436,5 mld HUF.
