Trwa ładowanie...
Notowania
Przejdź na
Krzysztof Janoś
Krzysztof Janoś
|

TFI Saturn już nie ma, ale kłopoty zostały. Inwestorzy liczą straty. W grze blisko 140 mln zł

21
Podziel się:

Osoby, które swoje pieniądze powierzyli Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych Saturn, mają teraz nie lada problem. Saturn stracił licencję, a zarządzanie środkami przejęła TFI Ipopema. Inwestorzy z nowej wyceny dowiedzieli się, że wartość ich udziałów spadła nawet o blisko 70 proc. Straty klientów mogą więc sięgać nawet 140 mln zł.

TFI Saturn już nie ma, ale kłopoty zostały. Inwestorzy liczą straty. W grze blisko 140 mln zł
KNF już bada sprawę Saturn TFI. (Wikimedia Commons, Btnmdt)

- Jeszcze w lipcu 2019 r. certyfikat PSF (jeden z funduszy Saturna) warte były ponad 163 zł, teraz jest to 99 zł. Jesteśmy uwięzieni w tym funduszu. Sprzedaż oznacza olbrzymią stratę. Od 2014 r. nie było żadnych problemów, regularnie wypłacane były renty kapitałowe. Po przejęciu przez Ipopemę nagle pieniądze jakby wyparowały. Pytanie teraz, czy naprawdę, czy wirtualnie - mówi nam jeden z inwestorów, który pragnie zachować anonimowość.

Między listopadem 2019 r. a majem 2020 r. Ipopema TFI przejęła po Saturn TFI, zarządzanie 6 z 39 funduszy inwestycyjnych Saturna. Nowy zarządzający mocno obniżył wycenę tych funduszy. Tym samym ludzie, którzy zainwestowali w TFI Saturn, nagle dowiedzieli się, że wycena ich funduszy w skrajnych przypadkach jest nawet o 70 proc. niższa

Zobacz także: Trwa powszechny spis rolny. Za odmowę są kary

Jak zapewnia prawnik Bartłomiej Stępień, który reprezentuje inwestorów, obniżka była drastyczna. - Wartość różnicy między poprzednią wyceną a tą obecną, zredukowaną przez Ipopema TFI, oznacza ok. 70 mln zł mniej w funduszu PSF (ok. 40 proc.), dla funduszu PSF 2 ok. 15 mln zł mniej (ok. 38 proc.), a w przypadku PSF Lease spadek o 67 proc. oznacza mniejszą wycenę aż o 54 mln zł. - wylicza Stępień. Łącznie ok. 140 mln zł różnicy.

Dlatego wciąż pozostaje dla inwestorów niejasne, jaka jest prawidłowa wartość ich jednostek uczestnictwa.

Bezpieczniki dla inwestora

- Przecież BNP Paribas, na którym ciążył obowiązek nadzorczy, zaakceptował obie, tak skrajnie odmienne wyceny zarówno Saturna, jak i Ipopemy - mówi Stępień.

W sprawie poszkodowanych może być nawet kilka tysięcy osób. Ich oszczędności są niejako "zaaresztowane" przez tak niskie wyceny.

- Pytanie, jak ma czuć się przeciętny inwestor, który włożył tam swoje pieniądze. To wszystko mimo tylu "bezpieczników", jak nadzór banku i KNF - mówi prawnik.

W całej sprawie najciekawsze wydaje się pytanie o to, jak to możliwe, że bank (depozytariusz) zatwierdził tak skrajne wyceny.

- To właśnie największy problem polskiego rynku, że depozytariusze najczęściej akceptują te wyceny i nie za głęboko wchodzą w temat. Jak wszystko idzie dobrze, to przymykają oko i tu jest najpewniej podobnie - ocenia Grzegorz Raupuk, wiceprezes Analizy online S.A.

Konieczna korekta

BNP Paribas w przesłanym oświadczeniu poinformował nas, że wszedł w rolę depozytariusza funduszy PSF, PSF2 oraz PSF Lease wraz z przejęciem Raiffeisen Bank Polska w listopadzie 2018 r.

Przez niespójności stwierdzone w wyjaśnieniach dotyczących wyceny aktywów funduszy, jak i w przekazanej przez Saturn TFI dokumentacji, bank wstrzymał w 2019 r. potwierdzanie wycen do czasu wyjaśnienia rozbieżności przez TFI. Gdy w sierpniu 2019 r. KNF odebrał licencję Saturn TFI, bank stał się reprezentantem funduszu i przekazał zarządzanie Ipopema TFI.

"Po przekazaniu przez Ipopema TFI zweryfikowanych danych dotyczących sytuacji funduszy PSF, w tym informacji, których bank nie otrzymał wcześniej od Saturn TFI, uznano, że wcześniejsze wyceny aktywów funduszy wymagały korekty".

Bank dowodzi również, że "znalazło to potwierdzenie w decyzji KNF o odebraniu Saturn TFI licencji i nałożeniu na towarzystwo 5 mln zł kary" - czytamy w oświadczeniu.

Wpływ Covid-19?

O różnice w wycenie pytamy też w TFI Ipopema, które potwierdza informacje banku. Jak przekonuje TFI, po wycenie okazało się, że wartości są dużo niższe od wycen Saturna.

Np. w TFI PSF i PSF 2 środki uczestników były inwestowane w obligacje spółek zajmujących się pożyczkami. Zabezpieczeniem pożyczek udzielanym przedsiębiorcom są nieruchomości. Po analizie Ipopemy okazało się, że ich wartość spadła.

Z kolei PSF Lease inwestował w papiery wartościowe spółek zajmujących się wynajmem samochodów. W tym przypadku niższa wycena aktywów związana jest z pandemię Covid 19. W ocenie Ipopemy i zewnętrznego podmiotu wyceniającego sytuacja epidemiologiczna może negatywnie wpłynąć na funkcjonowanie tych firm.

Ipopema TFI zapewnia również w oświadczeniu, że proces restrukturyzacji funduszy przyniesie korzyści inwestorom w dłuższej perspektywie.

KNF działa?

Obecne niższe wyceny próbuje pomóc zrozumieć również ekspert finansowy Grzegorz Raupuk.

- Jeśli TFI traci licencję na zarządzanie funduszami, to można zakładać, że popełniało bardzo poważne błędy w zarządzaniu. Z pewnością w funduszach, które przejęła w zarządzanie Ipopema, doszło do problemów z płynnością i prawidłową wyceną składników aktywów - mówi Raupuk.

O problemy inwestorów Saturn TFI zapytaliśmy też w KNF. Komisja zna sprawę i podejmuje w niej "stosowne czynności nadzorcze". Niestety szczegółów nie poznamy, bo zabraniają tego przepisy o tajemnicy zawodowej UKNF.

W KNF pytaliśmy też, co mogą w sprawie zrobić zawiedzeni nadzorem banku inwestorzy? KNF przypomina, że zgodnie z prawem za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonywaniem obowiązków uczestnicy funduszu mogą dochodzić roszczeń od depozytariusza, czyli banku właśnie.

Tak chcą zrobić inwestorzy innego funduszu Saturn TFI - Retail Parks Fund, o czym pisał "Puls Biznesu". Ich zdaniem to PNB Paribas pełniący funkcję depozytariusza funduszu nie dopełnił swoich obowiązków i dlatego mogą stracić łącznie ponad 200 mln zł.

Masz newsa, zdjęcie lub filmik? Prześlij nam przez dziejesie.wp.pl
wiadomości
gospodarka
Oceń jakość naszego artykułu:
Twoja opinia pozwala nam tworzyć lepsze treści.
Źródło:
money.pl
KOMENTARZE
(21)
WYRÓŻNIONE
PJN
4 lata temu
mało kto zdaje sobie sprawę jak takie "wpadki" - jest ich więcej! spowodują całkowity brak rynku finansowego w Polsce a to dzięki takim rynkom wzrasta wartość funduszy emerytalnych w całym cywilizowanym świecie. Upadek zaufania do długoterminowego inwestowania w fundusze inwestycyjne w Polsce spowoduje odpływ tych pieniędzy do funduszy za granicą i polskie oszczędności będą budować fundusze emerytalne Niemcom, Szwajcarom, Luksemburczykom. Sprawnie działający rynek finansowy jest wizytówką ekonomiczną państwa - i u nas jest ona bardzo adekwatna.
Audytor
4 lata temu
Prawdopodobnie Saturn zawyżało wycenę, żeby golić inwestorów na wynagrodzeniu za ekstra wyniki, zwłaszcza, jeśli to wykupu było jeszcze sporo czasu. Ipopema przejęła tak naprawdę zgniłe jajo, a inwestorzy mają zderzenie z rzeczywistością. Po tym co widziałem w paru TFI to prędzej oddałbym pieniądze sąsiadowi (takiemu najmniej lubianemu) w zarządzanie niż tam je ulokował.
Adam
4 lata temu
Znów Fundusze inwestycyjne... Dziwi mnie, że ludzie nie uczą się na błędach. Od lat zwykli obywatele inwestujący w funduszach ponoszą straty albo ledwo wychodzą na 0 - a fundusze zarabiają na nich krocie dzięki opłatom wstępnym i za zarządzanie. Nie wiem, czy w ciągu ostatnich 4-5 lat ktoś był w stanie zarobić na funduszach więcej niż inflacja, - ba, więcej niż na lokatach bankowych!
NAJNOWSZE KOMENTARZE (21)
Aron
4 lata temu
W dłuższym okresie :-) Czyli jakim ? Najlepiej 100 letnim aby doić inwestorów ile się da. I zagadka rozwiązana
zorientowany
4 lata temu
Ludzie którzy mają kasę inwestują w fundusze zagraniczne, niestety w naszym kraju to strefa w której cwaniaczki (założyciele TFI oraz zarządzający funduszami) w świetle prawa i pod "czujnym" okiem KNF doją nagonionych inwestorów. Ogólnie w polskiej rzeczywistości tzw rynek kapitałowy jest to jedna wielka porażka.
And
4 lata temu
Moim zdaniem nie jest to że dany fundusz stracił !!!! Tylko to że ludzie ślepo wierzą w doradców !!!!! Idziesz do banku i słyszysz Panie to będzie rosło i ludzie ślepo inwestują bo nie są wyedukowani finansowo i sami nie sprawdzą. Ale po co ludzi edukować ekonomicznie lepiej niech młodzież w szkołach tak jak teraz ma po 5 kartkówek dziennie z byle gówna. I tyle w temacie
Zorro
4 lata temu
Gdyby zainwestowali u Grzesia Głazika z Białogóry to by dostali 300% w skali roku
elfit
4 lata temu
a funduszach BOŚ Banku (rolnym i leśnym) jakoś od kilku lat cicho - podobno oszukali klientów na ok. 600 mln zł. Większość banków nacięła SWOICH klientów i w ten sposób doprowadzili do tego, że nie wierzy się w jakiekolwiek fundusze. Śledztwa trwają latami - aż złodzieje ulokują bezpiecznie przekręcone pieniądze. Niedługo rynek finansowy padnie, ale kilka osób dorobiło się milionów. Na odbudowanie zaufania klientów do tych instrumentów będzie trwało całe lata lub ze 2 pokolenia.
...
Następna strona