Kredyty nie były jeszcze tak tanie. Przełom na rynku?

Początek kwietnia przyniósł bardzo dobre informacje osobom zainteresowanym zaciągnięciem kredytu hipotecznego. Po zakończeniu I kwartału banki zaktualizowały ich oprocentowanie uwzględniając w nim bieżący poziom stawki WIBOR. W rezultacie, po raz pierwszy w historii, przeciętne oprocentowanie kredytów hipotecznych w złotych spadło poniżej 5 proc. Jeszcze miesiąc temu wynosiło 5,3 proc, a obecnie już tylko 4,89 proc.

To nie koniec dobrych informacji. Kredyty hipoteczne stały się nie tylko tańsze ale również łatwiej dostępne. Ten spadek oprocentowania przyniósł bowiem istotny wzrost zdolności kredytowej. Tylko w minionym miesiącu dostępna kwota kredytu dla rodziny z łącznym dochodem na poziomie 8 tys. zł netto zwiększyła się o 33 000 zł. W ciągu ostatnich 6 miesięcy wzrosła ona aż o 77 000 zł.

Stabilne pozostają natomiast marże kredytowe. Przeciętna marża kredytów w złotych już od 5 miesięcy wynosi 1,49 proc. Nie oznacza to jednak, że banki nie wprowadzają żadnych zmian. Obserwujemy w tym względzie zarówno obniżki, jak i podwyżki, które się jednak równoważą. Spadła natomiast przeciętna marża kredytów w euro. Nie wynika to jednak z poprawy oferty. Jest to wynik łączenia się BZ WBK i Kredyt Banku. W rezultacie w tym drugim banku pojawiła się oferta kredytów w euro na warunkach oferowanych dotychczas przez BZ WBK.

Warto też dodać, że jutro Rada Polityki Pieniężnej po raz kolejny będzie decydowała o poziomie stóp procentowych w naszym kraju. Przez ostatnich 5 miesięcy kończyło się to obniżką. Kredytobiorcy zdążyli się więc już przyzwyczaić, że ich raty są coraz mniejsze. Tym razem stopy NBP najprawdopodobniej pozostaną jednak na dotychczasowym poziomie. Warto dodać, że mimo tych przewidywań, stawka WIBOR 3M w ostatnim czasie dalej spada. Zaraz po ostatniej decyzji RPP wynosiła bowiem 3,47 proc., a obecnie 3,37 proc.. W rezultacie, nawet jeśli stopy NBP nie zostaną zmienione, to raty mogą dalej spadać.

Wyraźne ożywienie na rynku wtórnymW marcu 2013 widać pierwsze symptomy zmian na wtórnym rynku nieruchomości. Średnia cena liczona dla 15 miast nie spadła - jest nawet o 0,4 proc. wyższa niż w lutym. Warto zwrócić uwagę na Łódź, gdzie po wielu miesiącach obniżek ceny wzrosły o 100 złotych w ciągu ostatnich 30 dni. W grupie miast z cenami do 4500 złotych za metr nie odnotowujemy już dalszych obniżek i można prognozować utrzymanie zbliżonego do obecnego poziomu cen w 2013 roku. Marzec 2013 może okazać się początkiem stabilizacji wtórnego rynku nieruchomości.

Nadal jednak w 5 lokalizacjach sprzedający obniżali swoje oczekiwania. Zauważalne spadki miały miejsce zaledwie w 4 lokalizacjach: Wrocławiu, Krakowie, Sopocie i Warszawie. W Sopocie cena ofertowa spadła poniżej 8 tys. za metr, ceny w Gdyni i Gdańsku się wyrównały.

Kolejnymi sygnałami, które świadczą o ożywieniu na rynku jest zwiększona oglądalność ogłoszeń, informacje o zamykaniu większej liczby transakcji przez agencje nieruchomości oraz zwiększona liczba wniosków kredytowych wysyłana poprzez system www.szybko.pl.

Wynajem daje niezły zyskAnaliza danych dotyczących kosztów wynajmu w ciągu ostatnich 7 lat wykazuje, że właściciele wynajmowanych mieszkań w długim okresie uzyskują stabilnie rosnący przychód. Zmiany kosztów wynajmu podążają za zmianami poziomu cen mieszkań, co doskonale widać w latach 2006-2008. W okresie gwałtownego wzrostu cen koszty wynajmu wzrosły średnio o 40 proc. (I KW 2006 - I KW 2008). W kolejnych latach czynsze nieco się obniżyły. Nie są to jednak spadki porównywalne z obniżkami cen mieszkań. W rezultacie obecnie we Wrocławiu czynsze są wyższe średnio o 43 proc. w porównaniu z I kwartałem 2006 roku, w Warszawie o 39 proc., a w Krakowie o 29 proc. We wszystkich przypadkach jest to wzrost przewyższający inflację w tym okresie.

W perspektywie tak pozytywnych danych, a jednocześnie kłopotów sektora finansowego, które obserwujemy w ostatnim czasie, nieruchomości zyskują na atrakcyjności jako lokata posiadanego kapitału.