Millennium DM, w raporcie z 15 maja, obniżył cenę docelową akcji PKO BP do 45,1 zł z 47,5 zł, podtrzymując zalecenie _ kupuj _. Raport wydano przy kursie 40,3 zł. W czwartek ok. godz. 9.35 za akcje spółki płacono 40,33 zł.
_ - Obecnie walory PKO BP są notowane przy poziomie wskaźnika P/E na lata 2014/15 w wysokości 14,8 i 14,3 (po uwzględnieniu kosztów połączenia z Nordea oraz wyników tego banku), przy średniej 17,5 i 15,5. Obecnie PKO BP jest jednym z najtańszych banków w sektorze, czego nie uzasadnia niższa niż u wielu konkurentów dywidenda _ - czytamy w raporcie.
Analitycy Millennium DM podali, że niski wskaźnik wzrostu wolumenów i jego wpływ na wyniki będzie rekompensowany wzrostem aktywów po przejęciu Nordea Banku.
_ - Naszym zdaniem w wycenie giełdowej nie są uwzględnione praktycznie żadne korzyści i potencjalny wzrost zysków po fuzji z Nordea Bankiem _ - dodali.
Porównaj na wykresach spółki i indeksy src="http://www.money.pl/u/money_chart/graphchart_ns.php?ds=1388563200&de=1400686200&sdx=0&i=&ty=1&ug=1&s%5B0%5D=MAG&colors%5B0%5D=%231f5bac&st=1&w=600&h=300&cm=1&lp=1&rl=1"/>Dodaj wykresy do Twojej strony internetowej